“双升” 不良房地产贷款 警惕非法流入房地产市场

随着上市银行半年报陆续披露，房地产行业的信用风险再次引起关注。记者梳理半年报发现，无论是大型国有商业银行、股份制商业银行还是城市商业银行，大部分银行房地产板块的不良贷款余额和不良贷款占比均呈现“双升”。

针对上述现象，不少业内人士表示，需要高度警惕房地产领域潜在的金融风险。一方面，上市银行要严格执行房地产市场调控政策，严格控制风险，防止信贷资金违规流入房地产市场；另一方面，金融管理部门要不断完善房地产金融监管机制，防止房地产贷款过度集中，促进金融与房地产良性循环。

房地产不良贷款“双升”

记者梳理上市银行半年报发现，除少数银行外，房地产行业不良贷款余额和不良贷款率较去年底略有下降，大部分银行房地产不良贷款呈现“双升”。

国有银行披露的数据显示，截至2021年6月末，工商银行、建设银行、交通银行房地产行业不良贷款余额分别为319.11亿元、115.64亿元、64.61亿元，较上年末分别增加156.73亿元、25.53亿元、17.50亿元。房地产行业不良贷款率分别为4.29%、1.56%和1.69%，较上年末分别上升1.97个百分点、0.25个百分点和0.34个百分点。

部分股份制银行的房地产不良贷款也表现为“双升”。如截至2021年6月末，招商银行、民生银行、平安银行不良贷款率分别为1.07%、1.04%、0.57%，较上年末分别上升0.77个百分点、0.35个百分点、0.36个百分点。

与国有银行和股份制银行相比，房地产行业的信用风险对中小银行尤其是城市商业银行的影响更为明显。截至2021年6月末，宁波银行和上海银行房地产行业不良贷款余额分别为5.37亿元和47.16亿元，较上年末分别增加3500万元和9.69亿元。房地产行业不良贷款率分别为1.48%和2.73%，较上年末上升0.11个百分点和0.34个百分点。

“在房地产监管和宏观政策调控不断加强的背景下，上海银行房地产行业不良贷款率因个别项目出租销售进度不理想、还款能力下降等因素出现波动。”上海银行相关负责人表示，该行开展了有针对性的风险管理，加强了风险化解和处置，整体风险可控。

值得注意的是，部分银行在房地产行业的不良贷款也呈现“双下降”。截至2021年6月末，农业银行和中信银行房地产行业不良贷款余额分别为132.7亿元和92.35亿元，较上年末分别减少9.39亿元和3.98亿元。房地产行业不良贷款率分别为1.54%和3.11%，较上年末下降0.27个百分点和0.24个百分点。

防止资金违规流入楼市

如何看待当前房地产信贷风险？未来趋势如何？许多业内人士表示，我们必须高度警惕房地产行业潜在的违约风险蔓延到金融体系。

"宏观经济周期变化从根本上影响房地产贷款的资产质量."招联金融首席研究员、复旦大学金融研究所兼职研究员董希淼表示，受新冠肺炎疫情影响，经济增长下行压力依然存在，房地产市场受到一定冲击。

因此，在降温房地产市场、控制房地产泡沫的同时，要高度重视防范房地产不良贷款风险上升。对于上市银行来说，要严格执行房地产市场调控政策，抑制房地产企业盲目扩张，逐步降低对金融杠杆的过度依赖。“特别是要严格控制风险，全面审查信贷资金流向，防止资金违规流入房地产市场。”董希淼说。

“短期来看，房地产贷款集中度调整后，建行个人住房贷款新增规模和占比将受到一定影响。但由于过渡期已满，超额存量将逐年消化，今年整体影响可控。”建行首席风险官程表示。

“未来几年，兴业银行将兼顾业务发展和监管合规需要，加强房地产贷款业务统筹，科学谋划房地产贷款增长，有序降低房地产贷款占比，逐步满足房地产贷款集中度管理要求。”兴业银行相关负责人表示，同时，兴业银行将加大对实体经济中经济社会发展重点领域和薄弱环节的信贷支持力度，特别是先进制造业、绿色金融、普惠金融，助力中国经济高质量发展。

整体融资数据呈向好趋势

除了银行对风险的严格控制，从根本上来说，房地产行业信用风险的有效防控需要不断完善房地产金融监管机制。

“中国银保监会始终坚持‘房子是用来住的，不是用来炒的’定位，围绕‘稳地价、稳房价、稳预期’目标，不断完善房地产金融监管机制，防止房地产贷款过度集中，促进金融和房地产良性循环。”中国银行业监督管理委员会相关负责人表示。

具体来看，一是管好房地产信贷闸门。坚持房地产开发贷款、个人按揭贷款审慎监管标准，严格落实房地产贷款集中度管理制度。二是遏制“经营贷”违规流入房地产领域。经营贷违规流入房地产专项排查已基本完成，对发现的违规问题督促建立台账，逐项整改至“清零销号”。三是严惩违法违规。连续3年开展全国性房地产专项检查，基本覆盖所有热点城市，对发现的违规行为“零容忍”，对违规问题依法严肃问责。四是落实差别化房地产信贷政策。配合地方政府“因城施策”做好房地产调控，运用调控工具，稳地价、稳房价、稳预期。五是金融支持住房租赁市场。指导银行保险机构加大对保障性租赁住房支持，推动保险资金支持长租市场发展，会同人民银行推进房地产投资信托基金（REITs）试点。

值得关注的是，经过前期整治，尽管上市银行房地产业不良贷款仍有所“抬头”，但房地产融资整体数据已呈现出向好趋势。

最新监管数据显示，截至2021年7月末，房地产融资已呈现“五个持续下降”。一是房地产贷款增速创8年新低，银行业房地产贷款同比增长8.7%，低于各项贷款增速3个百分点；二是房地产贷款集中度连续10个月下降，房地产贷款占各项贷款比重同比下降0.95个百分点；三是房地产信托规模自2019年6月以来持续下降，房地产信托余额同比下降约15%；四是理财产品投向房地产非标资产规模近一年来持续下降，相关理财产品余额同比下降42%；五是银行通过特定目的载体投向房地产领域规模连续18个月持续下降，相关业务规模同比下降27%。

“接下来，对于金融管理部门来说，在实施房地产贷款集中度管理等相关制度办法的过程中要注意把握好力度和节奏。”董希淼说，要充分考虑市场的承受能力，减少对市场的过大冲击，防范发生“处置风险的风险”，推动房地产市场平稳健康发展。