一周内两家银行转让不良资产包 信用卡资产质量保卫战如何打

　　随着银行信用卡不良率上升，信用卡风险处置承压，各家银行处置不良资产力度加强。北京商报记者注意到，一周时间内，民生银行、南京银行相继在银登中心挂出信用卡不良资产包，本息合计约22.65亿元。在分析人士看来，不良资产的批量转让可以一次性卖断，由专业的资产管理机构收购再进行处置，在转让的资产质量选择上更灵活，能实现不良的出表，盘活资产，提升资产处置效率，降低不良率。

　　年内多家银行转让不良资产包

　　北京商报记者根据银登网公告梳理发现，2023年以来，已有南京银行、民生银行、广发银行、甘肃银行、广东顺德农商行、江苏银行、江苏江南农商行共7家银行转让信用卡不良资产包，本息规模合计25.54亿元。

　　其中，民生银行针对5个信用卡不良贷款项目进行转让，资产包本息合计21.61亿元。根据民生银行信用卡中心相关招商公告显示，2023年拟转让的信用卡不良债权本金规模不超过150亿元。

　　个贷不良批转试点自2021年正式实施以来，试点机构从首批参与试点国有大行和股份制银行逐步扩容至部分地区的城、农商行，为银行个贷不良处置拓宽了渠道。在博通咨询金融业资深分析师王蓬博看来，通过转让处置信用卡不良，处置周期不长且参与门槛相对不高，有助于银行进行相关不良资产的处置。

　　从转让价格来看，按未偿本金计算，上述7家银行挂出的资产包起拍价均不到2折，部分相关项目的起拍价低于1折。目前，江苏江南农商行已完成了2023年第1期信用卡不良贷款转让，由苏州资产管理有限公司“接手”。

　　就目前银行不良转让而言，价格一直是困扰不良转让双方的难题。王蓬博表示，“目前银行不良资产处置渠道仍有限，资产包存在信息不对称情况，在通过中介或资产处置机构合作时，资产包定价涉及很多复杂的问题，导致不良资产处置仍存在难点”。

　　厚雪研究首席研究员于百程也表示，不良贷款转让可以一次性卖断，由专业的资产管理机构收购再进行处置，在转让的资产质量选择上更灵活。不过，目前还处于试点阶段，在定价、配套制度和参与者等生态层面还在逐步完善。

　　加速处理信用卡不良

　　在监管要求趋严以及信用卡不良率有所抬头的背景下，各银行正在加速处理信用卡不良。除了转让资产包，ABS也成为重要手段，上半年银行业频发信用卡不良ABS。近期，中国债券信息网发布的相关文件显示，建鑫2023年第五期不良资产支持证券已发行完毕，该资产支持证券的基础资产为建设银行的4.95亿不良信用卡债权。据不完全统计，上半年超过10家银行发行了信用卡不良ABS。

　　“不良ABS和批量转让，均是银行信用卡不良资产处置的方式，均能实现不良资产的出表，盘活资产，提升资产处置效率，降低不良率。”于百程表示，相对来说，不良ABS有稳定的处置收益作为投资人的回报，入池资产质量一般高一些，到期未处置资产出让方还可以选择回购。由于不良ABS相对标准化，投资者群体更多。

　　从监管披露的数据来看，今年一季度，信用卡逾期半年未偿信贷规模较去年末明显增加，占比亦有所抬头，信用卡资产质量仍待改善。根据央行披露数据显示，截至一季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额990.04亿元，环比增长14.35%，占信用卡应偿信贷余额的1.16%。而去年四季度末时，上述数据分别为865.80亿元及1%。

　　信用卡不良的攀升，受到宏观经济、行业发展以及用户等多方因素影响。于百程指出，宏观因素引发部分居民还款能力下降，同时，随着消费金融业务竞争的加剧，信用卡人群也在下沉，从而使得不良率走高。另外，对于银行来说，信用卡债权无抵押担保，因此其风险要高于抵押贷款，在不良处置上相比抵押贷款的回收率往往要低，不良率压力更大。

　　对于信用卡不良资产的处置工作，王蓬博表示，从管理方式上，要从过去的粗放式管理转向精细化管理。从准入层面，银行要提升自身的风控能力和水平，针对不同信用卡用户，做分层级的精细化管理，从源头上提高用户质量，降低不良率。另外，通过催收进行不良处置时，针对不同类型的逾期情况也可以采取不同的催收方式。

　　于百程则认为，信用卡不良资产的转让盘活，提升了处置效率，有利于金融机构的平稳运营，也有利于防范化解金融风险。除了银行自行和委外催收外，不良ABS和批量转让两种方式均已开展，但从规模上还比较有限，随着不良处置市场的成熟，可以引入更多专业机构加入其中。