存款利率下调 中小银行转变思路谋转型

　　据中国证券报记者不完全统计，4月以来，湖北罗田农商行、焦作解放农商行等逾20家中小银行(包括地方农信联社)宣布调整银行存款产品利率，有的下调幅度达45个基点。此外，记者调研发现，部分国有大行的存款产品利率也略有调降。

　　业内人士表示，在监管部门引导长期限存款利率下行的趋势下，中小银行在“存款争夺战”的价格优势或将逐渐被削弱。未来，中小银行应积极转变业务思路，加速数字化转型，通过提升本地客户服务体验等方式增加客户黏性。

　　多家银行调降存款利率

　　4月21日，聊城沪农商村镇银行发布公告显示，该行自4月22日起，调整人民币存款挂牌利率。其中三年期和五年期定期存款年利率均调降5个基点；七天通知存款的年利率调降50个基点。

　　此外，4月以来，对部分存款产品利率进行调整的还有固始农商行、湖北罗田农商行、焦作解放农商行等超20家中小银行。“此轮中小银行存款利率调降更多是利率自律机制调整的后续跟进，是‘补降’。”天风证券(2.910, -0.07, -2.35%)固收分析师张伟表示。

　　部分银行此前也已经历过几次调整。例如，焦作解放农商行在去年11月发布了下调存款挂牌利率的公告，今年1月将1年、2年、3年期存款利率分别上调了30-45个基点，4月10日该行再次发布公告将上述期限存款利率恢复到去年11月水平。4月以来下调存款挂牌利率的部分中小银行多为此类情况。

　　值得关注的是，部分国有大行也调整了部分存款产品利率。例如，交通银行(5.490, -0.03, -0.54%)北京分行相关工作人员表示，从4月1日起，新资金1万元起存和5万元起存的3年期产品存款，利率分别为3.05%和3.1%，较之前的3.1%、3.25%分别下降5个、15个基点。

　　仍具价格优势

　　长期以来，中小银行较高的存款利率是其吸收存款的重要方式之一。业内人士表示，此次中小银行跟进调降存款利率，会一定程度上削弱中小银行的相对价格优势。不过，从目前的利率来看，相较于国有银行、股份制银行，中小银行在吸纳存款时的价格优势依然存在。

　　兴业研究金融行业高级分析师吕爽表示，此前，地方中小银行定期存款利率曲线较全国性银行更陡峭，在3年期以上的定期存款方面较全国性银行有明显价格优势。但在长期限存款利率下行的趋势下，中小银行在“存款争夺战”的价格优势或逐渐被削弱。

　　“从存款结构来看，以城商行为例，地方中小银行近5年存款增长主要由个人定期存款拉动。未来随着地方中小银行定期存款利率的下降，地方中小银行向价格敏感客户吸收存款的难度将有所提升，这也提升了中小银行扩表的难度。”吕爽进一步说。

　　国泰君安(14.680, -0.47, -3.10%)首席固收分析师覃汉表示，4月以来部分中小银行公告调降存款利率，但相较于国有银行、股份制银行，中小银行在吸纳存款时仍然具备价格优势。

　　记者对比不同银行存款利率后发现，部分中小银行虽然对存款利率进行“降息”，但仍具有相对价格优势。以河南省农村信用社为例，其调整后一年期、两年期、三年期整存整取定期存款挂牌利率分别为1.9%、2.4%、2.85%，仍高于部分国有大行一年期、两年期、三年期1.65%、2.15%、2.6%的存款挂牌利率。

　　倒逼转换业务思路

　　专家分析，相对价格优势弱化、净息差承压都在一定程度上倒逼中小银行转变业务思路，加快数字化转型，从传统的价格竞争转型到以提升客户黏性等方式以吸引客户存款，缓解揽储压力。

　　吕爽表示，一方面可通过代销资管产品、保险产品等方式增加个人金融产品供给，以AUM(资产管理规模)而非存款指标作为考核要点，提升客户黏性，达到留住客户存款和提高中收占比的双重目标。目前，相对国有银行、股份制银行，中小银行中收占比相对校低。年报显示，2022年，常熟银行(7.760, -0.08, -1.02%)手续费及佣金净收入为1.88亿元，占营业收入比重为2.13%；同期，工商银行(4.700, -0.04, -0.84%)手续费及佣金净收入占营业收入比重为14.08%。

　　另一方面，招联金融首席研究员董希淼表示，未来须加快推进和深化数字化转型，鼓励中小银行在省会城市等设立研发中心，鼓励中小银行加强与金融和非金融机构合作等，增强中小金融机构的竞争力。记者了解到，江南农商行通过探索生态场景建设，搭建起数字化管理平台，整合全行数据资产，用提升本地客户服务体验的方式提升客户黏性。