存款定期化趋势明显 商业银行净息差承压

　　近期，多家银行陆续披露2022年年报。从年报披露的存款数据来看，多家银行的存款余额出现增长，零售定期存款占比提升，存款定期化趋势较为明显。

　　业内人士认为，在商业银行加大服务实体经济力度、存款定期化趋势等因素的影响下，商业银行净息差承压，预计2023年净息差仍有收窄趋势，但收窄幅度有限。

　　多家银行存款余额增长

　　多家银行的存款余额出现较大幅度增长。招商银行日前披露的年报显示，截至2022年末，招商银行客户存款余额72745.13亿元，较上年末增加11618.36亿元，增幅为19.01%，存款增量创历史新高。

　　年报显示，截至2022年末，中信银行客户存款余额(不含应计利息)50993.48亿元，比上年末增加3627.64亿元，增长7.66%；平安银行吸收存款本金余额33126.84亿元，较上年末增长11.8%。

　　这其中，零售定期存款的增长幅度较大，存款定期化趋势明显。年报显示，截至2022年末，招商银行的零售定期存款余额为11208.25亿元，同比增长53.48%。截至2022年末，平安银行的个人定期存款余额为7378.50亿元，同比增长39.79%。

　　此外，多家银行的零售定期存款占比也有所提升。比如，截至2022年末，光大银行的零售活期存款余额为2594亿元，占比为6.62%，较2021年末占比有所下降。零售定期存款余额为8071.01亿元，占比为20.60%；2021年末，该行零售定期存款余额占比为16.40%。

　　对于存款定期化趋势，部分银行在年报中披露原因。招商银行表示，受资本市场震荡影响，客户增加投资定期存款产品，活期占比有所下降。

　　净息差仍有收窄趋势

　　业内人士认为，存款定期化趋势明显，将会对商业银行的净息差造成挤压。

　　从目前披露的年报数据来看，部分银行的净息差出现下降。年报显示，2022年，中信银行净息差为1.97%，比上年下降0.08个百分点；常熟银行净息差为3.02%，同比下降0.04个百分点。

　　在资产端，受贷款市场报价利率(LPR)下调等因素影响，资产收益率下降，也对商业银行的净息差造成影响。2022年以来，1年期和5年期以上LPR分别累计下调15个基点和35个基点。

　　展望2023年，部分银行预计净息差仍有收窄压力，但收窄幅度有限。平安银行在年报中表示，在资产重定价及让利实体经济的背景下，预计2023年净息差仍有收窄趋势。杭州银行在近期接受机构调研时表示，预计2023年息差存在一定下行压力，但净息差下降幅度会远低于2022年。

　　国盛证券分析师马婷婷预计银行整体净息差仍有下行压力。不过，她也表示，下半年随着经济企稳修复，LPR继续大幅下降的空间不大，且零售恢复也将形成一定支撑，净息差有望企稳。

　　降低负债成本

　　业内人士认为，2023年商业银行净息差压力仍存，商业银行需要采取多种措施来应对净息差收窄。

　　多家银行透露了应对净息差收窄的具体措施，降低负债成本是其中一项。比如，招商银行在年报中表示，将通过持续加强对高成本存款的量价管控，应对存款成本上升压力。紫金银行在近期接受机构调研时表示，该行将积极调整负债结构，严控高息存款规模，优化存款FTP定价，引导中长期存款向短期存款转化。完善客户定价管理体系，持续开展精细化、差异化定价管理。

　　3月27日，央行降准正式落地。业内人士认为，降准有利于降低银行负债成本，缓解银行息差压力。

　　招商银行董事长缪建民表示，2023年的重点策略是要“做强重资本业务，做大轻资本业务”。目的是应对净息差收窄，增加财富管理业务和收费，降低重资本业务的风险。