中小券商青睐资金托管业务推动财富管理加速转型

日前，证监会网站信息显示，东北证券提交的《基金托管人资格核准》材料已收到。继东兴证券和蔡襄证券之后，这是今年第三家申请基金托管牌照的券商。

在业内人士看来，券商积极布局资金托管业务。目前，从券商板块向财富管理转型已经成为大势所趋。获得资金托管资格，有助于券商优化收入结构，拓展多元化收入来源。

　多家券商排队申请

基金托管是指由依法设立并具有基金托管资格的商业银行或其他金融机构作为托管人，依照法律法规的规定和基金合同的约定，履行基金财产安全保管、结算交割、净值信息审核复核、投资监管、召开基金份额持有人大会等职责的行为。

自2013年向券商开闸以来，越来越多的券商开始进入这一业务领域。东北证券成为今年第三家申请基金托管牌照的券商。但2016年7月审议通过了相关议案，设立“资产托管部”，负责申请证券投资基金托管业务资格，全面负责公司证券投资基金托管业务的经营管理。

8月12日，证监会更新的《证券、基金管理机构行政许可申请受理审核情况》显示，东兴证券、蔡襄证券也于2022年提交了基金托管人资格申请，申请材料已被证监会收到，进入“补正”阶段。

如果算上上述三家券商，目前排队等待基金托管牌照的机构有12家，其中券商7家，银行5家。券商名单中还有西部证券、财新证券、第一创业证券、天风证券；有汇丰银行(中国)、尚萌银行、重庆农商行、上海农商行、法国巴黎银行。其中，西部证券在上述机构中首次申请，并于2018年提交了相关申请材料，目前处于“更正”状态。

“资金托管是金融机构的基本业务之一，与其他理财业务(如基金代销、经纪、理财综合)密切相关。”东吴证券非银首席分析师胡翔表示，拥有该牌照表明券商的机构业务处于行业领先地位，而没有该牌照和外包业务牌照的券商将面临无法开展PB (prime broker)业务的风险。

　头部机构优势明显

基金托管行业的监管也在不断加强。2020年7月中国证监会、中国银保监会联合发布《证券投资基金托管业务管理办法》。其中，对申请基金托管资格的商业银行及其他金融机构(以下简称申请人)的要求包括净资产不低于200亿元、有专门的基金托管部门、最近三年无重大违法违规记录等10项。

也就是说，资本实力雄厚、经营管理规范的机构更容易获得此牌照。今年以来，部分券商获得了基金托管牌照。2022年1月，南京证券发布公告称，公司证券投资基金托管资格已获核准，将按照有关规定和上述核准文件的要求开展证券投资基金托管业务，认真履行基金托管人职责，采取有效措施确保基金资产的完整和独立。

东方财富6月发布公告称，子公司东方财富证券投资基金托管资格已获批，自获批之日起6个月内完成基金托管业务的准备工作，在换发证券期货业务许可证后对外开展基金托管业务。

截至目前，证券业共有29家证券公司国泰君安银行首席分析师刘新齐表示，基金托管资格可以为券商赚取托管费。基金托管费一般每日计提，按月支付。预计2021年公募基金托管费率为0.13%。从资产规模来看，目前银行在公募基金托管中占据主导地位。随着近年来越来越多的券商进入基金托管业务，券商作为基金托管人的托管规模越来越大，市场份额也在逐年增加。