年内多家机构持续监管收票基金销售

今年以来，基金销售机构频频收到监管罚单。6月起，江西、福建等地证监局对所辖机构及相关人员基金销售违规行为采取出具警示函、责令改正等行政监管措施。基金销售领域“强监管”信号持续释放，包括北京、天津、江苏、四川、安徽等地证监局持续采取监管措施，保护基金销售市场合规健康运行。

　　券商分支机构屡受罚

8月江西证监局对华福证券江西分公司及两名员工出具警示函，原因是其基金销售流程不合规。公告称，华福证券江西分公司存在以下问题：一是部分未取得基金从业人员资格的人员参与基金销售，违规在展业期间将代销产品服务或预约关系、后续销售奖励挂靠在其他营销人员名下；二是在基金销售过程中，存在营销人员对不确定事项向投资者提供确定性判断，并告知投资者在产品宣传过程中可能被误认为某些观点的情况。

江西证监局认为，上述问题反映出该分公司合规管理不到位，内部控制不完善，决定对其出具警示函。两名相关员工也已被采取行政监管措施，出具警示函。8月1元，福建证监局还对海印基金销售有限公司全州分公司下达处罚决定书，采取行政监督管理措施，责令其改正。

随着公募基金业的发展，基金销售业务已经成为证券公司的核心业务之一。但也有不少券商机构因为基金销售的不规范多次受到监管处罚，其中“无证销售”问题最为突出。除华福证券外，今年以来，CICC财富证券、华安证券、东北证券、川财证券、信达证券等多家证券公司因基金销售不合规被罚。

8月，CICC财富证券无锡人民中路22号6元营业部因未根据投资者不同的风险承受能力销售合适的理财产品等三个问题被江苏证监局责令采取整改措施。8月14日6元，华安证券兰州金昌路证券营业部因聘请不具备证券基金业务所需专业能力的人员从事代销理财产品活动，被甘肃证监局出具警示函。8月天津证监局对东北证券天津分公司采取出具警示函的行政监管措施。理由还包括“不具备基金从业人员资格的人员非法参与基金销售活动”。此外，在1元今年年初，信达证券和川财证券也因基金销售违规被安徽证监局和四川证监局出具警示函。

事实上，今年以来，监管层已经多次发声，要求规范基金销售行业，保护投资者权益。4月26元，证监会发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》，提出引导武汉日夜基金管理和基金销售机构牢固树立以投资者利益为核心的营销理念，加强投资者适当性管理，践行“反向销售”，积极拓展持续营销，创新投资者陪伴，加强投资者保护。20元发行的《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》也表示，武汉日夜公募基金管理公司应按照中国证监会的规定加强基金销售管理，建立健全投资者适当性管理制度，履行投资者适当性义务

从原因上看，上述三家基金销售机构在经营管理、内部控制、信息科技、财务状况等方面存在多项问题。包括取得基金从业人员资格的从业人员实际数量长期不足；无法保证基金销售信息管理平台的安全高效运行；财务状况差，净资产为负等。

8月，喜鹊财富基金销售有限公司因经营管理、内部控制、信息科技三方面九项违规被西藏证监局责令暂停相关业务六个月。浙江证监局中宣布，注销杭州科迪瑞福基金销售有限公司的公募证券投资基金销售业务许可.

业内人士表示，基金销售牌照被注销，一方面是因为基金销量太低，长期展业不理想，另一方面也与公司或股东的经营存在瑕疵有关。长期来看，基金代销市场将面临进一步分化，部分业务规模较小、合规管理较差的中小基金销售机构可能加速退出市场。

最新统计数据显示，基金销售行业头部效应明显。中国资产管理协会最新数据显示，截至今年二季度末，“股混型”公募基金销售和留存规模排名第一的机构已达7095亿元，与排名第20位的706亿元相比，差距超过6300亿元。非货币市场公募基金持有规模最大，为13269亿元，落后第20名764亿元的持有规模逾万亿元。

有公募相关人士表示，公募基金销售机构的数量已经远远超过基金公司的数量。随着网上基金销售规模的扩大，未来行业优胜劣汰的趋势将更加明显，头部销售机构的竞争优势将更加突出。此外，基金销售机构也需要寻找新的业务增长点。