再爆养老理财产品“不愁卖”

8月3日上午9点，中邮财富管理第一期养老理财产品通过邮储银行渠道在10个试点地区销售。中国证券报记者获悉，该产品开售22分钟，销售金额已超过15亿元。截至当日16时，该产品销售金额达28亿元。

这是第二批试点机构销售的首款养老理财产品。业内人士表示，该产品的销售符合预期，反映出居民对养老产品的接受度越来越高。

　　销售火爆

资料显示，中邮理财产品第一期名为“邮储银行财富天一金红封闭系列2022年第一期理财产品”，发行金额30亿元，发行日期为8月3日至8月18日。

邮储银行消息人士透露，截至8月3日9点22分(开售22分钟)，该期产品销售金额已超过15亿元。至10点(开售后1小时)，销售金额已达20亿元，北京分行、武汉分行、重庆分行、广州分行、沈阳分行销售金额排名前五，北京分行、武汉分行销售金额均超过3亿元。

业内人士表示，中邮理财这款产品首日销售表现亮眼，与今年上半年养老金理财产品试点扩容密切相关。一是第二批试点机构吸收了第一批试点机构的相关经验，准备工作更加充分；二是针对老年人的理财产品分布区域从4个区域扩大到10个区域，客户数量和结构更加丰富；三是今年以来，个人养老相关政策文件陆续发布，居民养老财富规划意识大幅提升。

作为第二批试点机构中首家发行养老理财产品的公司，中邮财富做了充分的准备。“邮储银行和中邮理财在投资者教育和产品宣发方面下了很大功夫，预热效果很好。”邮储银行一位人士告诉中国证券报记者。

　　精心筹备

2021年9月启动理财产品试点，2021年12月发布首批产品。相比之下，第二批试点机构产品发布缓慢。中国证券报记者了解到，某国有理财公司的首只产品原计划在4月底或5月初推出，但目前，该计划已被推迟。

对此，业内人士对中国证券报记者表示，一个重要原因是养老理财产品设置了平滑的资金机制，对系统优化和改造要求较高。

所谓平滑基金机制，就是先按照产品管理费收入的一定比例计提风险准备金，再将一定比例的超额收益纳入收益平滑基金，以应对风险准备金无法覆盖产品损失的情况。据了解，今年6月，中邮财富管理和殷新财富管理曾就养老金理财产品收益平滑基金等四项功能的建设进行招标。

一家试点机构人士告诉中国证券报记者，与其他银行理财产品不同，养老理财产品由第三方托管，公司前期在托管机构的选择上花了不少精力。“这是该公司首次采用第三方托管。不仅要考察银行的托管水平，还要考虑与公司、母行的业务协同等因素。公司高管已多次致电业务部门和母行相关部门讨论此事。”上述人士表示。

　　做出品牌

理财产品是个人养老金制度的重要内容之一，也是普惠金融发展的重要载体。中国证券报记者了解到，目前各家银行理财公司对im重视程度很高

根据某养老理财产品的数据，该产品没有申购费和提前赎回费，每年只收取0.015%的托管费、0.01%的销售费和0.01%的固定管理费。对此，一位业内专家表示，如此低的产品费率短期内可能无法覆盖公司的日常运营成本，足以彰显试点机构深耕养老理财产品的决心。

值得一提的是，今年以来，试点机构还在养老理财产品的各个方面进行了创新。在操作方式上，与之前发行的封闭式养老理财产品相比，建信理财的某款产品可以按月开放认购，支持智能定投。代销渠道方面，部分产品由母行以外的其他银行代销。在投资期限方面，贝莱德建信理财推出了业内首款10年封闭型养老理财产品。

中国银监会副主席梁涛日前表示，下一步将在充分总结和评估的基础上，适时进一步扩大养老金融资试点范围。此前，华夏理财、施罗德交行等机构均提出积极争取养老金理财产品试点资格。