二季度银行理财公司权益类产品持仓出炉 新能源板块受青睐

部分银行理财公司近日披露了旗下权益类产品的二季度投资报告。

报告显示，新能源和医药板块是权益类产品的主要持仓。以煤炭、地产、银行为代表的低估值高分红股票也受到银行理财公司的青睐。值得一提的是，今年二季度，银行理财公司权益类产品整体净值实现正增长，产品规模也有所增加。

　　新能源个股占比较高

7月21日，光大理财在官网披露了旗下5款权益类理财产品2022年第二季度的投资报告。报告显示，除阳光红色基础设施公募REITs优选1号外，其余4只产品均为直接股票投资形式。

阳光健康安全主题入选光大理财发行的首只权益类产品，也是首只直接投资股票的银行理财公司公募理财产品。报告显示，截至今年二季度末，该产品权益类资产占比86.88%。该产品资产规模和占比前十名分别是隆基绿色能源(5.93%)、华润三九(5.49%)、片仔癀(5.16%)、爱尔眼科(5.09%)、古德威(5.03%)、药明康德(5.01%)、德业股份。

与一季度投资报告相比，二季度产品持股集中度下降，适度增加医药板块配置。资料显示，截至一季度末，该产品资产占比超过5%的有当代安普科技股份有限公司(8.11%)、沐源股份(7.97%)、亿纬锂能(7.58%)、托普集团(7.12%)、凯莱股份(6.41%)、药明康德(5.61%)等。

阳光新能源主题和阳光红ESG行业精选持仓也以新能源为主。截至二季度末，阳光红ESG行业前十大持股包括拓普集团、当代安普科技股份有限公司等。除此之外，还持有少量以万科、海大集团为代表的地产股、农业股。

　　持仓风格较为均衡

除上述主题产品外，其他权益类理财产品仓位风格相对均衡。

宁银理财的三款权益类理财产品均以FOF的形式运作。除了保留部分现金，仓位主要是兼具成长和价值风格的基金产品。

以姚宁股权FOF策略开放2号产品为例。该产品在持有海富通改革驱动、易方达惠科、富国内需增长A等偏成长风格基金的基础上，还配置了医药、消费等偏价值风格基金，包括中欧消费主题A、中庚价值领航、交银医疗创新A等。

姚权益类稳健价值FOF策略开放产品3号仓位风格也较为均衡，仓位基金有富国沪港深行业精选A、广发沪港深新起点A、万家甄嬛等

在发行ESG和新能源主题产品的基础上，光大理财还发行了指数增强型理财产品，投资策略更加均衡。报告显示，截至二季度末，阳光红300红利增强的持仓主要是煤炭、地产和银行股，包括陕西煤业、兖矿能源、保利发展、万科A、宁波银行和招商银行。光大在2022年二季度阳光红色新能源主题投资报告中表示，展望三季度，该产品将始终保持高仓位操作，同时将择机配置少量预期收益率较高的非新能源股票。

　　净值明显回升

值得一提的是，得益于4月底以来股市的企稳，新能源和煤炭板块表现亮眼。很多权益类理财产品的净值在二季度大幅增长，产品规模也有所增加。

报告显示，阳光红健康安全主题精选第二季度净值增长7%。如果把时间线拉长，从4月25日到7月展望下半年a股市场，银行理财公司持乐观态度。蔡慧金融研究部表示，看好光伏、新能源设备、半导体设备、工业控制、自动化、新能源金属、智能汽车电子产业链、家电、基础设施等行业。

在资产投资策略上，中邮金融投研团队建议投资者把握股市修复趋势，择机加仓科技、消费等板块；同时可以增加中短期信用债券基金，青睐均衡策略的股票型基金。