重仓股“变阵”顶流基金经理调整结构和仓位

7月19日，瑞源基金和银华基金披露了旗下基金产品的二季报。知名基金经理傅鹏博、李晓星等。已经展示了第二季度证券交易所的路线图。

今年二季度，这些知名基金经理的整体仓位变化不大。李晓星管理的银华新一大幅减持当代安培科技股份有限公司，股份集中度降低，消费股配置比例持续提高。通威股份、吉利汽车、迈威股份进入了傅鹏博、朱琳管理的瑞源成长价值混合基金前十大重仓股。

傅鹏博更换多只重仓股

傅鹏博和朱琳管理的瑞源成长价值混合基金二季度末股票仓位为91.53%。前十大重仓股分别是三安光电、中国移动、力士股份、东方雨虹、万华化工、通威股份、吉利汽车、沃森生物、迈威股份、国瓷材料。一季度末，该基金股票仓位为92.35%。发现通威股份、吉利汽车、迈威股份本次进入基金前十大重仓股，先锋智能、汉激光、卫宁健康退出前十大重仓股。

赵峰管理的瑞源在二季度末持有价值平衡三年混合型基金91.21%的股票仓位。前十大重仓股分别是中国移动、碧桂园服务、东方雨虹、万华化工、美团W、三诺生物、当代安普科技、吉利汽车、伟明环保、东方财富。一季度末，该基金股票仓位为92.85%。通过对比发现，美团W和当代Amperex科技股份有限公司新进入基金前十大重仓股，华润啤酒和兴业银行退出前十大重仓股。

饶刚管理的瑞远稳健配置二季度末持有两年的混合型基金股票仓位为36.80%。前十大重仓股分别是中国移动、中华保险、中信证券、思源电气、宏发股份、杭银股份、吉利汽车、通威股份、兴业银行、CICC。一季度末，该基金股票仓位为32.34%。

李晓星减仓宁德时代

7月19日，银华基金发布了2022年第二季度报告。据李晓星管理的银华信谊二季报显示，截至二季度末，该基金股票仓位为91.65%，较一季度末下降0.98个百分点。与一季度末相比，李晓星持股集中度有所下降，半数权重股换血。

值得一提的是，李晓星在第二季度大幅减持了当代安培科技有限公司的股票。在第一季度末，当代安培科技股份有限公司是银华新一最大的重仓股。二季度末，本基金前十大重仓股中无当代安普科技股份有限公司。

报告显示，二季度末，银华新一的前十大重仓股分别是贵州茅台、山西汾酒、东方雨虹、五粮液、中国钟勉、紫金矿业、分众传媒、比亚迪、紫光国威、三一重工。与一季度末相比，除当代Amperex Technology股份有限公司外，药明康德、汇川科技、天赐材料、金山办公退出基金前十大重仓股，五粮液、中国钟勉、比亚迪、紫光国威、三一重工新进入前十大重仓股。

4月底以来，房建管理的银华智汇内在价值净值大幅反弹。二季度末，基金股票仓位为91.17%，较一季度末下降2.81个百分点。前十大重仓股分别是荣杰股份、赣锋锂业、隆基绿色能源、西藏矿业、长安汽车、天齐锂业、当代安普科技、中矿资源、金高科技、晶科能源。与一季度末相比，长安汽车和京奥科技已进入前十大重仓股，盐湖股份和川能电力退出前十大重仓股。

基金经理看好消费复苏

展望下半年，李晓星对国内经济持乐观态度

“我们对中长期的消费复苏非常乐观。”李晓星说，“我们认为，居民的整体消费能力一直在提高。在对未来的预期稳定后，消费将迎来进一步的反弹。”李晓星对新能源行业中的电动汽车中游材料和光伏制造领域相对谨慎，对电动汽车整车、部分中游材料细分领域、绿色电力运营商、储能产业链和部分风电组件较为看好。

赵锋认为，中国经济将继续回升，回升幅度可能相对温和。未来投资机会仍将大于风险，估值较低的龙头企业仍可能贡献较好的投资回报。

饶钢表示，展望下半年，海外需求可能会逐渐下降，出口对经济的拉动作用相对有限。以内需为主的中下游行业的业绩回暖更值得期待：一方面，业绩回暖来自“价格”，未来海外需求回落带来的原材料价格下跌有望增加部分企业利润；另一方面，从“量”上看，内需的逐步复苏有望带动需求的增长。而消费制造业中下游的一些龙头企业值得特别关注。