基金公募数量过万 “选基金难”凸显 基金投资和护理如何跟风？

从1998年开始，公募基金行业步履蹒跚，到最近，公募基金数量突破1万只，总规模再次突破26万亿元，双双创下历史新高，公募基金行业再次达到新的高度。

随着“万基”时代的开始，面对过万只的公募基金，基金投资者“投资难、选基金难”的问题日益凸显，这也为基金投资和护理开辟了万亿级蓝海，有望迎来高速发展的黄金期。

在此背景下，平安证券基金投资服务品牌“安心投资”应运而生。依托以“科学投资”为基本理念的客户服务体系和以“买方服务”为行动指南的理财业务执行体系，平安证券不断完善资产配置服务体系，推动买方服务的全方位升级和进化，让投资者通过“做好选择、做好匹配、做好保障”，解决“基金赚钱而基民不赚钱”的痛点。截至今年6月底，“安心投资”上线以来，盈利客户比例超过90%。

“万基”时代的到来，带动基金投顾业务进入黄金发展期。

“万基”时代的到来，标志着基金行业达到了一个新的高度，但对于投资者来说，如何选择合适的基金成为了他们的一道难题。随着基金数量的增加，“产品选择难、资产配置难、投资纪律不强”等投资者痛点不断出现。看排行榜买基金，“集邮”买基金导致整体收益和投资体验不佳。尤其是今年以来，市场波动加大，热点轮动加快，投资者选基难度加大。如何提高人的获得感？在这种情况下，以客户价值为核心，以解决“基金赚钱，基民不赚钱”痛点为目标的基金投顾业务，在未来具有越来越强的现实意义和广阔的发展空间。

统计显示，试点基金投资业务于2019年10月启动。经过两年多的发展，截至2022年6月底，共有60家机构获得试点资格，其中43家已处于展业，分为基金及基金子公司、券商、第三方投资平台三种类型。截至2021年底，基金投资试点机构服务客户约367万人，服务资产约980亿元。

与海外成熟市场相比，中国的基金投资和护理业务仍处于初级阶段。截至2021年底，美国投资与护理行业管理资产规模已达128.4万亿美元，委托资产总额为117.4万亿美元，占投资与护理公司管理资产总额的91.5%，非委托资产为11.0万亿美元，仅占8.5%。目前，中国公开发行基金的规模已达26万亿元。若以此为基础计算，可带动资金的投入和关爱超过万亿元，助推资金投入和关爱进入黄金发展期。

“安心投资”:打造投资与关怀服务闭环，“选得好、配得准、有保障”

基金投资，顾名思义，是结合“投资顾问”的商业模式。平安基金投顾业务负责人舒坦介绍，平安证券近年来顺势而为，在获得互联网转型先发优势的基础上，坚持以客户为中心，建立了以“科学投资”为基本理念的客户服务体系和以“买方服务”为行动指南的财富管理业务执行体系。同时利用金融科技帮助客户分析账户收益来源和风险，辅以投资者教育和专业投资服务，以长远眼光，改善客户投资行为模式，帮助客户实现长期资产增值。

在“投资”方面，以研究为脑，通过买方研究带动买方服务，是平安证券“安心投资”的核心理念。同时，依托平安集团和平安证券研究所的研究力量，建立了涵盖宏观经济、市场策略、资产配置、基金评价、投资组合评价的科学完善的投研体系。内部投资经理已被聘用10年以上。通过建立“MVP”三层筛选体系，我们可以通过定量分析和深入研究发掘市场上优秀的基金产品。“对于‘好组合’，我们追求的不是不断创新高的单边业绩，而是客户能够长期持有的稳定业绩标杆。通过基金组合平衡客户的赢的欲望和怕输的心理，真正提高投资者的“收益下限”，做出为客户创造价值的初心。"

顾的公司更重要的是基金投资。舒适介绍，“安心投资”打造贯穿“投资前、投资中、投资后”的专业、有温度、有陪伴的顾问服务。以完整全面的信息披露、温暖的教育知识、专业贴心的市场策略和投资运营内容服务覆盖“安心投资”的客户和潜在客户，提高信息透明度，增强用户信任感，增强用户参与感，降低用户焦虑感。

“投入”和“考虑”是如何形成闭环赋能的？平安证券通过“总部赋能、投顾联动”的“总分联动”机制，以资讯、短视频、直播等多种形式的投教输出为抓手，构建服务闭环，提升基金投顾核心竞争力。在总部投研层面，选取大类资产的观点，制定不同的业务场景配置方案，构建代表基础资产或风格资产的标准化投资组合。据KYC介绍，分行投资顾问以标准资产构建客户资产配置包；并且坚持动态维护，长期陪伴。通过总部数字化能力赋能，支持分支机构根据标准资产组合为客户提供差异化的资产配置方案，打造“买方视角、组合投资、全账户委员会”的资产配置服务。在此基础上，“安心投资”为客户提供“信任安心，投资无忧”的投资体验。通过有温度、高频、易接触、易互动的“关怀”，帮助客户真正践行长期价值投资的理念，实现财富的稳步增长。

完善资产配置服务体系，推动买方服务升级和财富管理转型。

平安证券经纪事业部产品与财富管理中心执行总经理徐海洋表示，稳定的获得感通过数据更加直观。截至6日。月末，“安心投顾”自上线以来，盈利客户占比已超九成，基本实现“十人九赚”。

“十人九赚”的背后，是平安证券基于敏锐市场判断和多年自身优势的持续发力。“在目前的探索中，我们始终立足本源，坚持基金投顾作为全委资产配置服务工具的定位，也坚信基金投顾业务是实现财富管理业务转型的必经之路，更是转型本身动作要求。”徐海洋介绍，分支机构的投顾定位和能力的转变，是财富管理业务转型的核心和关键依托之一，因为买方投顾是从客户账户需求出发，从资产配置逻辑推荐策略组合产品，依托专业服务能力，助力客户资产保值增值，收入形式主要是保有资产（AUM）服务费，以费代佣也已成为行业共识；而传统机构营销人员是基于激活资产、促成交易的经营逻辑，推荐单一组合，赚取销售交易佣金。买方投顾需要实现由营销人员向服务人员的角色转变，由对立关系向长久陪伴的关系转变，由单次销售向服务供给的模式转变，由流量收入向存量收入的收入转变，四大转变的实质是，券商基于“专业技能、服务思维、技术支持、产品体系”，由经纪业务交易中介转变为综合财富管理专业机构。“这既是努力的方向，也是必然结果。”