寻找下一个龙头板块私募看好三条主线

4月底以来，新能源板块成为a股反弹的主导线。私募机构已经开始展望下一个龙头板块，稳增长主线、智能汽车、消费电子成为众多私募机构下一阶段的重点投资方向。

　新能源或保持强势

自4月27日a股触底以来，新能源一直是最强板块。以相关ETF的表现为例。截至6月29日收盘，南方中证新能源ETF自4月26日触及年内低点以来，累计涨幅超过50%。此外，比亚迪、长安汽车、金高科技、小康股份、广汇能源等多只新能源股股价近期均创历史新高。

桃山投资总经理孙玲玲表示，新能源市场强劲主要有三个因素。一是地理因素导致能源价格大幅上涨，促使全球加速发展非化石能源；二是此轮能源价格暴涨推动终端消费向新能源倾斜；三是欧美等发达国家受高通胀制约，对中国新能源产品需求增加，国内相关产业竞争格局明显改善。

丰丸优房投资总监陈怡和表示，今年以来，新能源行业的经营数据超出预期，进一步加强了新能源领域对投资者的吸引力。截至6月中旬，国内光伏招标数量比去年翻了一倍多，风电招标数量比去年翻了一倍多。预计新能源行业的景气度将贯穿全年，股价有望保持强势。

“光伏行业供不应求的高景气格局有望在今明两年持续，光伏组件相对较高的价格也将为行业上市公司的利润增长带来有力支撑。就新能源板块而言，光伏行业的强势行情有望持续。”郑源投资公司总经理廖茂林说。

此外，兆万资产总经理崔磊指出，此轮新能源板块的走强主要是受产业景气度的推动。短期来看，新能源板块的强势行情有望延续，机构对储能方向相对乐观。

三条主线有望接棒新能源

谁有望接手新能源，成为下一个领涨板块？对于未来的投资主线，私募机构普遍看好稳增长主线，智能汽车，以VR、AR为代表的消费电子等。

陈怡和表示，目前市场情绪正在回暖，整个市场的换手率已经上升到历史高位，指数的阶段性调整随时可能出现。下一阶段，预计基建等稳增长主线可能表现较好，新能源可能成为市场投资新主线。在具体的投资逻辑上，陈怡和认为，随着疫情风险的消退，国内政策的重心将更侧重于稳增长。在欧美通胀、加息、衰退风险上升的背景下，为进一步稳定经济，后期国内稳增长政策有望持续出台，从而提振稳增长主线的强劲表现。

廖茂林表示，今年以来，受疫情影响，国内消费电子行业整体表现不尽如人意。随着下半年行业基本面的回暖，以ar、VR为代表的消费电子板块有望逐步迎来需求高增长。“特别是考虑到苹果新手机型号有望推出混合现实(MR)可穿戴设备，相关领域有望出现强劲的需求爆发潜力。”廖茂林说。

此外，在今年新能源汽车销量持续增长的环境下，不少私募机构也普遍关注智能汽车的投资主题。崔磊表示，在相关政策预期和产品创新的推动下，智能汽车有望成为新的主导品种。