金融服务更好地支持“专业化和创新型”企业的发展

金融服务更好地支持“专业化和创新型”企业的发展。

3354访中国社会科学院国家金融与发展实验室副主任曾刚

“专精创新”中小企业是指具有专、精、特、新优势的中小企业。这些企业大多是初创期和成长期的轻资产企业，需要成长性和覆盖企业全生命周期的长期资金支持。中国人民银行数据显示，截至2021年9月，“专精特新”企业平均贷款余额7582万元。

金融机构需要如何创新体制机制，进一步支持“专业化、创新型”中小企业？如何更好的连接不同类型的金融机构？就相关问题，记者采访了国家金融与发展实验室副主任曾刚。

为“专业化、创新型”中小企业服务，需要创新风险控制措施。

记者：具有特殊专长和创新能力的中小企业融资难的主要原因是什么？银行需要做哪些制度上的改变来支持这样的企业？

曾刚：“专精创新”的中小企业大多规模较小，具有“两高一轻”的特点，即高技术投入、高人力资本投入、轻资产，需要大量的长期资金投入。然而，由于这些企业的技术开发和成果转化前景不确定，风险相对较高，缺乏合格的抵押物，因此很难从银行获得贷款。

为满足“专精特新”中小企业的信贷需求，银行需要根据企业的业务特点，创新传统的风险控制措施。首先，要成立专营机构或服务团队，制定差异化考核政策，加强对“专精特新”贷款数量、金额、产品覆盖面的奖励，加大科技、金融在关键指标考核中的权重，设定相对宽松的不良容忍度值。其次，要利用专业的评估技术和大数据平台，整合工商、司法、投资、专利等多渠道信息。对企业风险和金融服务需求做出更精准的分析和画像，从前端提升风险识别和防范能力。此外，应根据“专业化、创新型”中小企业的特点和发展生命周期，设计“弱担保、弱抵押”的专属信贷产品，如知识产权质押、订单质押、应收账款质押、担保贷款等。

适应企业特点，开展全方位、全方位的投融资服务。

记者：单一的融资方式往往难以满足“专精特新”中小企业的融资需求。各类金融机构如何更好地协调和促进企业稳健发展？

曾刚：“专精创新”的中小企业在行业、规模、发展质量上都有很大不同。金融机构需要满足不同企业多样化的融资需求。他们应该从以贷款为主的服务模式升级为“商业银行、投资银行、债权股权、融资智慧”的全方位、全方位的投融资服务。此外，很多企业处于产业链的供应链上，需要利用金融科技提升供应链的金融服务，精准提供企业个性化的资金需求。

比如投贷联动的模式。在这种模式下，商业银行负责向中小型科技企业发放贷款，而风险投资机构负责股权融资。双方可以在企业生命周期的不同阶段共同建立风险控制机制，包括事前风险评估机制、事中控制机制和事后退出机制，从而有效控制所有参与者的风险。

实际上，一些地方政府

曾刚：首先，要建立健全有效的知识产权评估机制和规范的评估流程。目前，一些中小企业的知识产权价值被低估。一些金融机构探索利用金融科技对知识产权进行评估，通过大数据技术实现知识产权在金融领域的“可信性”，用一系列量化指标评价企业的持续创新能力，对创新能力强、市场潜力大的企业给予差异化增信支持，以解决科技型企业仅靠财务指标无法获得银行融资的困难。

其次，要建立和完善知识产权交易平台。我国知识产权交易不活跃，变现需要一定周期，价值波动较大。企业违约时金融机构难以处置质押物，变现价格难以确定，给金融机构和担保机构带来极大的处置风险。未来要进一步完善知识产权交易平台，提高金融机构处置知识产权质押的便利性。