期待市场拐点 明星基金经理逆势“养”

在近期的市场震荡调整中，明星基金经理逆势而上。比如陆斌、曹明昌、钱瑞南等人，从4月份开始就在加码自己喜欢的股票。事实上，在积极的政策信号逐渐释放后，很多基金经理都在关注二季度可能逐渐出现的拐点机会。

明星的讨价还价

近期上市公司公告透露了基金经理调仓的最新动向，不少明星经理正在调整，逢低“筹钱”。

四维图新(002405)公告显示，截至4月29日，陆斌管理的汇丰晋信低碳先锋已成为公司第十大股东，持股2000万股。在市场快速下跌之前，陆斌曾公开表示“许多行业和公司都看到了巨大的投资机会”，并将在震荡中发掘新的机会。

数据显示，四维图新今年以来股价波动频繁，一季度跌幅超过12%，4月份再次下跌超过11%。作为一个偏好反向投资的玩家，陆斌此时入市，已经获得了相对较低的价格。值得注意的是，4月以来，代表北上资金趋势的香港中央结算有限公司也大幅增仓该股。

同样，由老将钱瑞南管理的兴业兴瑞，也已经举办了两年。最近又进一步增加了权重股(300687)的信息。截至4月27日，持股数量较今年一季度末增加20万股。资料显示，今年一季度易赛信息股价下跌20%，4月份出现一定程度的调整，但钱瑞南仍选择补仓。

中欧基金资深基金经理曹明昌加仓格力斯(603808)。该股受一季报数据影响，4月份股价大幅调整。

曹明昌从去年二季度开始通过中欧价值发现基金大举介入这一标的，而在今年一季度的调整中，他选择了增持，他管理的中欧潜在价值也买入了格力斯。4月以来，曹明昌持续加仓。根据格力思公告，截至4月29日，中欧价值发现持股数量较一季度末增加10万股，中欧潜在价值持股数量不变。

短期“稳增长”链条受青睐

兴业基金认为，上证综指已回落至3000点附近，二季度市场有望逐步迎来拐点。

金鹰稳健增长基金经理杨建议，由于疫情不可预测，可以中性仓位等待更明确的做多信号。从布局来看，短期内他还是更看重受益于稳增长政策的链条。

从短期数据来看，“聪明钱”也在流入稳健成长ETF。数据显示，最近两个交易日，食品饮料、基建、金融ETF份额快速增长。华夏中证食品饮料主题ETF、汇添富中证主力消费ETF涨幅超过3亿。

有基金经理表示，目前更关注稳增长板块，但把眼光放到更长的维度，从中期来看，增长行业已经有了超额收益，也迎来了部分基金的布局。

广发基金表示，除了稳增长方向，从业绩和估值匹配的角度来看，高景气度的光伏、军工等高端制造业，年初以来估值大幅缩水，预计随着供应链影响的缓解，估值将有所修复。