公募研究转向消费医药电子明星基金经理关注细分龙头

二季度以来，a股市场持续震荡，但公募基金的研究热情不减。4月至今，公募基金密集调研的股票中，前期持续调整的消费、医药、电子等相关行业受到追捧。

资料显示，今年4月以来，公募基金调研最多的公司是歌尔(002241)、洽洽食品(002557)、君实生物U、迈瑞医疗(300760)、爱美客(300896)、紫光国威(002049)、力士股份(002475)、和

具体到一些明星基金经理的研究动态，朱绍兴近期调研了自行车ODM代工龙头久其股份(300994)；胡玮炜调研榨菜龙头涪陵榨菜(002507)；张坤年内第三次考察国际领先的辅助生殖技术医学(000516)；谢志宇、谭力分别调研了肝素龙头建友股份(603707)、塑料管龙头魏星新材(002372)。

5月6日，富国基金朱绍兴出现在久其股份的网上调查中。作为可选休闲产品，公司主要从事自行车整车及其零部件和相关衍生品的设计、研发、生产和销售。产品主要销往海外，公司出口业务占比超过95%。关于手头订单和库存情况，公司表示，已签订的年度订单全部排期。其他都是季度订单，季度订单也陆续收了30%，所以年订单差不多50%在手。后期新单会越来越多。库存方面，主要影响因素是国内疫情发展，运输缓慢会导致库存增加。

当天，汇添富基金胡玮炜参与了涪陵榨菜的视频调研。公司调研纪要显示，目前由于国内防疫和备货的需要，短期内疫情防控地区终端销售较快。疫情期间，公司全力配合生产、运输等环节，全力保障全国各地产品供应。目前全国平均渠道库存在6~7周左右，处于良性状态。此外，今年公司重组规划了萝卜等菜品的定位和扩张模式。在产品和市场培育初期，由于规模效应不显著，毛利率相对较低，在渠道和市场成熟后，毛利率有望逐步提升。

此前，4月28日，易方达张坤再次出现在国际医疗在线调研中，这是张坤今年第三次调研该公司。国际医药的前身是Xi安解放百货商店。2018年剥离百货零售业务资产后，重点发展医疗服务主业。现在是辅助生殖技术的龙头企业。2022年一季报显示，国际医药本期实现营业收入3.05亿元，同比下降51.78%；归属于上市公司股东的净利润为-4.28亿元。据披露，公司下属的Xi安高新医院和Xi安国际医学中心医院自今年1月13日起停业3个月，两家医院已于4月13日获准复诊。

4月27日，邢正全球基金的谢智宇对健友股份进行了调查。公司是国内领先的肝素原料生产企业，也是国内为数不多的通过FDA和EDQM认证的肝素原料生产企业。建友股份一季报显示，截至2022年3月末，谢志宇管理的兴全何润、兴全适当基金为公司第五、第六大股东，仓位较上季末分别增加0.44%、0.11%。

此外，在稳增长的政策下，基建地产的产业链也成为公募基金关注的焦点。嘉实基金的谭力近日调研了国内PP-R管道技术先行者、龙头企业魏星新材料，该企业从事新型塑料管道的研发、制造和销售。关于2021年产品提价后的传导情况和2022年的提价计划，魏星新材表示，2021年全部门所有产品均有不同程度的上调，整体执行情况良好。2022年公司产品仍将执行成本加成的定价原则，其中零售产品价格体系目前没有调整。若后续成本波动较大，公司将综合考虑制造成本、市场需求、客户接受程度等因素，对产品价格进行适当调整；工程产品的价格会随行就市，根据订单定价。