上市银行一季度喜忧参半:不良率稳中有降 部分中间收入下降

上市银行2021年年报尚未披露，2022年一季报已经开始。4月26日消息，据统计，截至目前，已有9家银行披露了2022年一季度业绩。数据显示，9家a股上市银行今年一季度业绩良好，净营收均实现正增长，归母净利润增幅甚至超过10%。不过，在业绩稳步增长的同时，部分银行的净息差指标压力仍在继续。同时，受资本市场影响，多家银行理财等中间业务收入下降。结合国内市场经济，分析人士预计，后续银行经营状况有望保持稳定，但净息差整体仍有小幅下降的空间。

　　9家银行归母净利增速均超10%

继南京银行率先披露2022年一季报后，张家港农商行、常熟农商行、招商银行、浙商银行、杭州银行、平安银行、宁波银行、苏州银行的一季报卡也相继亮相。4月26日，北京商报今日记者梳理发现，整体来看，2022年一季度，9家银行业绩保持较高增速。不仅营收保持了正增长的良好势头，9家银行归母净利润也实现了两位数增长。

具体来看，2022年1-3月，招商银行和平安银行分别实现营收919.9亿元和462.07亿元，同比增长8.54%和10.6%；浙商银行、宁波银行、南京银行营收也分别突破100亿元、153.91亿元、152.63亿元、122.77亿元，同比分别增长18.37%、15.4%、20.39%；杭州银行、苏州银行、常熟农商行和张家港农商行分别实现营收87.69亿元、30.01亿元、21.28亿元和11.99亿元，同比增长15.73%、5.01%、19.34%和11.8%。

除了营收表现不俗，9家银行归母净利润增速更是“抢眼”。2022年一季度，杭州银行归母净利润增长31.39%，至33.09亿元；平安银行、宁波银行、南京银行、苏州银行、常熟农商行、张家港农商行增速均超过20%。2022年一季度，上述6家银行分别实现净利润128.5亿元、57.2亿元、50.15亿元、10.73亿元、6.59亿元和4.33亿元，同比增长26.8%。招商银行和浙商银行归母净利润也分别上涨12.52%和11.84%，至360.22亿元和51.18亿元。

谈及9家银行表现良好的原因，光大银行金融市场部分析师周认为，主要原因是国内宏观经济保持复苏态势，企业整体经营状况好转，银行经营受益。同时也是九大行运营能力的体现。从趋势上看，国内经济虽然短期有波动，但总体运行在合理区间。预计后续银行运行将保持平稳。

按照一季报预定披露时间，4月底，42家上市银行一季报将全部披露完毕。按照目前的趋势，尚未披露一季报的银行业绩会怎么样？“从已披露2022年一季报的上市银行来看，9家银行净利润之所以实现正增长，与信贷投放增加有关。”金函数分析师廖认为，预计后续未披露的上市银行业绩将普遍好转，但分化仍将持续，大银行优势将更多体现。中小银行是根据所在地区和各自优势业务来发挥主观能动性的。

　　净息差持续收窄、部分中间收入下滑

股份制银行也不例外。截至2022年一季度末，招商银行净利率同比收窄0.01个百分点至2.51%。对此，该行在一季报中提到，息差小幅下降主要是近年来市场利率下行的累积影响，生息资产收益率下降。但本行继续提高客户存款在有息负债中的占比，一定程度上弥补了有息资产收益率下降的影响。从数据上看，报告期内，招商银行生息资产收益率较去年同期下降0.04个百分点。

周认为，部分银行净息差收窄与近年来银行努力向实体经济让利有关。从趋势上看，为应对短期经济困难，我国继续引导金融机构合理向实体经济让利，但央行保持流动性合理充足，并积极采取措施帮助银行稳定负债。预计净息差整体将继续下降，但幅度有限。

受一季度权益市场波动影响，多家银行理财等中间收入也有所下降。例如，2022年一季度，平安银行实现理财手续费收入(不含个人贵金属业务)22.44亿元，同比下降6.8%。平安银行在年报中解释称，由于主动缩减非标产品规模，以及证券市场波动，基金销售额下降。受资本市场低迷影响，招商银行2022年1-3月实现理财手续费及佣金104.29亿元，同比下降11.11%。当地中小银行方面，2022年1-3月，常熟农商行手续费及佣金收入4872万元，同比下降62.52%。对于减少的原因，该行表示主要受理财业务管理费收入确认频率等因素影响。

在廖看来，部分银行理财等手续费及佣金大幅下降，可能与资本市场表现不佳、国内金融服务收费大幅下调有关。预计后续银行收益将触底反弹。

　　不良率稳中有降

风险防控是金融业离不开的话题，北京商报记者梳理发现，2021年多家银行资产质量出现改善，2022年一季度稳中向好态势持续。在不良贷款率方面，平安银行、浙商银行、宁波银行、常熟农商行均与上年末持平，而招商银行、南京银行、杭州银行、苏州银行、张家港农商行则分别较上年末减少0.03个、0.01个、0.04个、0.12个和0.01个百分点。

对未来资产质量走势，也有银行高管做出了判断。廖鹤凯认为，9家银行资产质量表现较好，也是业绩表现较好的基础，后续银行资产质量也将呈现分化态势，中大型银行的资产质量情况更为看好。

近日国务院常务会议提出针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备率，适时运用降准等货币政策工具。

记者注意到，2022年一季度，已有银行拨备指标出现下滑。截至2022年3月末，招商银行拨备覆盖率为462.68%，较上年末下降21.19个百分点；宁波银行拨备覆盖率略微下降0.74个百分点至524.78%，其余7家银行拨备覆盖率均较上年末有所增长。“部分银行拨备覆盖率下降，不排除是该行主动、适度下调拨备覆盖率，释放信贷能力。”周茂华认为，从当前的数据来看，9家银行拨备覆盖率指标依旧处于高位，不良率处于低位整体资产质量良好，主要是与国内宏观经济保持扩张、金融机构加大不良资产处置力度等因素有关，但需要关注不良贷款绝对规模上升情况。