银行:从账户入口到产品上架准备新的养老金市场

个人养老金制度来了！从此，中国10亿基本养老保险的被保险人多了一个选择，为自己增加一份养老保障，还可以享受税收优惠。

各类资产管理机构也迎来了巨大的市场机会。商业银行跃跃欲试，不仅以银行理财、储蓄存款的形式推出养老金融产品，还介入养老金账户管理、托管业务、零售等配套“货架”系统。

抢占个人养老金账户入口

银行的第一个机会是抢占个人养老金账户的入口。

根据公布的意见，个人养老基金账户可以由参与者在符合要求的商业银行指定或开立，也可以由符合要求的其他金融产品销售机构指定。

“由于开户行的身份，银行会‘先得月’。”冠调咨询创始人、资深金融监管政策专家周对上证报记者表示，在个人养老金账户设立方面，银行具有突出的先发优势，这将再次巩固银行账户体系在国民经济中的核心地位和关键基础作用。

这将给银行带来巨额沉淀资金。不难预见，面对如此巨大的商机，银行势必会围绕这片“蓝海”展开激烈的竞争。

考虑到养老金融产品的长期性和独特性，率先抓住个人养老账户进入机会的银行将在这个市场占据主动。但对于那些账户管理、产品销售、财富管理等服务不到位的银行，客户仍然有权变更个人养老金账户。

业务系统建设迫在眉睫。

与基金和保险公司相比，银行建立养老金金融产品体系较晚，产品设计体系不完整。

但从去年开始，银行开始加快动作。2021年12月，工商银行、建信金融、招银金融、光大金融推出首批养老理财产品，在产品期限、资产配置、风险保障、运营管理等方面进行探索。

银行个人养老金产品也会越来越丰富。今年3月，银监会新闻发言人表示，养老储蓄试点即将启动，主要面向中低收入者的商业养老试点正在筹备中。

据记者了解，包括招行在内的多家股份行已经开始着手准备个人养老金的布局，包括与监管机构的密切沟通和产品布局的讨论。

在政策强势背景下，未来提升空间巨大的个人养老金市场被各类资产管理机构视为个人理财业务的重要突破口。甚至一些银行已经开始展望未来养老金融场景的蓝图。3354银行可结合养老保险体系三大支柱的账户，围绕社保缴费、企业或职业年金查询、个人养老金投资等子场景，提供满足中青年客户需求的差异化产品和服务。

在此过程中，银行可以联合集团内保险、基金等“兄弟”子公司，发挥自身在专业投研、客户、渠道等方面的优势，通过融入另类资产、跨境资产等多元化资产配置和中长期投资策略，开发出能够满足养老基金全生命周期需求、具有突出养老属性的新型养老金融产品。

内功需要巩固。

为了保持在养老金融市场的竞争力，银行需要巩固自己的内功。

智联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼认为，虽然发展前景明朗，但银行内部流程复杂，不利于资源整合。建议银行抓住资产管理、存管等直接业务优势。

如果说个人养老金是指养老保险第二支柱企业年金的管理资质要求，那么大部分银行除了“托管资质”的身份外，还需要获得受托人资质和账户管理资质两个身份。目前仅有少数银行同时具备上述三种身份，这在一定程度上制约了银行进一步拓展养老金管理业务的空间。

周表示，预计未来在个人养老金产品层面，仍会有监管准入程序和名单管理办法；在机构层面，还将有涉及开户银行、寄售机构和资产管理机构的准入要求。