降低拨备覆盖率 条件成熟时 银行信贷投放能力将进一步增强

日前召开的国务院常务会议决定，针对当前形势变化，鼓励拨备水平较高的大型银行有序降低拨备覆盖率。业内人士指出，目前来看，这一措施的实施条件已经比较成熟，未来大银行的利润会有所释放。此外，目前的RRR削减预计是充分的，商业银行投放信贷资产的能力将进一步增强。

　具有多种实现路径

业内人士认为，目前银行拨备覆盖率有一定下调空间。银河银行业分析师张一伟认为，经过前期的核销处置，银行业的资产质量有了很大改善，不良率处于近年来的较低水平。随着房地产政策调整和信用风险稳步化解的影响，银行当期拨备计提充分，在不影响银行基本风险控制需求的情况下，有一定的下调空间。

根据银监会公布的数据，到2021年末，商业银行不良贷款率和拨备覆盖率分别为1.73%和196.91%。大型商业银行不良贷款率和拨备覆盖率表现较好，分别为1.37%和239.22%。其中，邮储银行的拨备覆盖率最高，达到419%。

拨备覆盖率是拨备(贷款损失准备金金额)与不良贷款余额的比率。数值越高，银行抗风险能力越强，但也会制约银行提供信贷的能力。根据《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，拨备覆盖率监管要求调整为120%-150%。2020年，中小银行拨备覆盖率监管要求将分阶段下调20个百分点，即100%-130%。

民生证券表示，为了降低拨备覆盖率，商业银行有三种方式可以实现：一是降低当期拨备计提；二是适度放宽对不良的容忍度；三是加快核销，减轻实体经济偿债压力。中泰证券表示，预计大型银行出于谨慎，不会大幅降低拨备，全面改变放贷行为。降低拨备率将是一个小而长期的过程。

　支持实体经济发展

降低拨备覆盖率对商业银行经营和支持实体经济发展具有重要意义。

据了解，商业银行拨备前利润在扣除所得税、拨备和股息支付后，将保留在核心一级资本中。在其他条件相同的情况下，当准备金减少时，净利润会增加。张义伟表示，拨备覆盖率的降低有望释放大型商业银行的利润，补充核心一级资本。对于优质的中小银行，也可以通过拨备调整来满足信贷高增长的资本补充需求。

平安证券表示，降低拨备覆盖率主要解决资本约束问题。预计不良贷款处置后腾出的信贷资源将重新投入实体经济。

4月14日，中国人民银行召开2022年一季度金融统计新闻发布会，指出央行将根据国务院常务会议要求，适时运用RRR等货币政策工具。中泰证券预测，RRR降息政策将很快出台。