中欧中证500指数广泛覆盖新经济板块 即将增强

在经济、政策、产业等因素的共振下，以“专业化、创新化”为代表的新经济正迎来新的发展机遇，相关指数增强产品正在努力为新经济的广泛布局提供新的选择。近日，中欧基金宣布中欧中证500指数即将发行。该基金拟由其自我培训的基本面量化基金经理钱雅婷担任负责人，计划通过基本面量化策略挖掘以中证500为代表的新经济投资机会。

中证500可能迎来新的发展机遇。

中证500指数于2007年1月发布。Wind数据显示，中证500近10年投资收益率为68.24%，超过同期上证综指35.68%和深证综指20.45%的涨幅。(注1)

从指数的编制方法来看，该指数综合反映了a股市场一批中小公司的股价表现，具有行业分布广且均衡、集中度低、估值低、增长率高、吸收新思想节奏快的特点。在“稳增长”总基调和“专业化创新”政策的影响下，以中证500为代表的新经济成长将迎来发展机遇。

量化基本面实力会领先钱雅婷。

记者了解到，中欧中证500指数增强拟任基金经理李倩亚婷从业时间超过5年，自2021年开始管理公募基金。她是中欧独立培养的量化中生代基金经理。自2016年加入中欧基金以来，她与基本面投研团队深度耦合，参与构建中欧基金多行业中景气模型，对指数增强策略有独到见解。

依托中欧基金股权投研实力，钱雅婷基本面量化团队力求将基本面研究与量化模型相结合，为更多行业的投资者争取超额收益。

针对中欧中证500指数的加强布局，钱雅婷表示，将根据公开披露的合同和招募说明书，将中证500指数作为基金组合跟踪的目标指数。他将在有效跟踪基准指数被动投资的基础上，在控制基金净值增长率与业绩比较基准的日跟踪偏差绝对值和年跟踪误差8%的基础上，努力追求超越中证500指数的收益。

量化基本面，争取超额收益

目前全市场指数增强产品的策略主要有多因子量化和主动管理。与其他策略不同，中欧基金的基本面量化是建立在持续的专家访谈、现场路演、研究团队协作的基础上。在通过量化技术锚定指数的基础上，通过行业的基本面逻辑深度挖掘超额收益，力求比市场更快地找到行业的拐点和投资机会。

对于指数增强的配置场景，钱雅婷认为，无论是机构投资者还是个人投资者，都可以选择将衍生工具与指数增强基金相结合进行风险管理，在一定程度上对冲市场的贝塔风险，争取相对纯粹的选股收益。此外，在产品特性上，指数增强基金锚定指数布局，有望消除投资者对风格漂移的担忧。

风险：基金有风险，投资需谨慎。基金管理人按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利或收益最低。本基金的过往业绩并不表明其未来业绩，本基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成对本基金业绩的保证。以上资料仅供参考。未经允许，请勿引用或转载。其中的观点和预测只代表当时的，未来可能会有变化。