深交所报告国内ETF市场迎来新的发展机遇

4月10日，深交所发布《ETF行业发展年度报告(2021)》。报告显示，2021年国内ETF产品规模达到1.4万亿元，比上年增长30.55%，产品数量和规模创近十年新高。

报告指出，围绕中国经济高质量发展、共同繁荣、对外开放的战略目标，结合全球ETF市场发展趋势，国内ETF市场可能在以下几个方面迎来新的发展机遇：一是国家重点领域相关ETF产品将迎来服务经济高质量发展的发展机遇；二是ETF产品线将不断完善，吸引中长期资金入市，有助于实现共同繁荣；三是创新产品将不断丰富，更好地满足多元化投资需求；四是ETF互联互通机制进一步拓宽，助力资本市场高水平对外开放。

2021年，国内ETF市场呈现以下特点：权益类ETF资产规模最大，占比67.44%，其次是货币类ETF，占比20.97%；跨境股票ETF规模增幅最大，达到212.33%，其中易方达中证海外互联网ETF增幅最大，增幅达485.15%；ETF规模的增长主要得益于新产品，大部分是宽基和主题ETF，其中在深交所上市的华夏MSCI中国A50互联ETF是2021年国内规模最大的新产品；市场效率不断提升，非货币ETF产品换手率上升，折溢价率小幅上升，处于合理区间；ETF的持有结构仍以机构投资者为主，但个人投资者的持有规模占比有所上升；基金管理公司引领效应显著，非货币ETF规模集中度进一步提升。前十大基金公司产品规模占比79.21%；随着基金投资和FOF产品的快速发展，ETF作为配置工具迎来了新的机遇；深证ETF在国内ETF总量中的占比持续提升，产品数量和规模均创近十年新高；深股ETF占深证a股流通市值的份额有所上升，深证ETF占债券总规模的份额高于2021年国内整体水平。

从全球ETF市场的发展来看，2021年全球股市因新冠肺炎疫情出现大幅波动，但并未改变ETF市场资金持续流入的趋势。全球ETF产品和资产数量持续增长，规模超过10万亿美元。

全球市场有以下特点：欧美市场依然领先，美国ETF市场占全球ETF市场的70.2%，欧洲占15.6%；美国和欧洲的ETF市场增长显著，分别增长了31.9%和24.7%，高于过去十年的复合年增长率(21.1%和18.2%)。日本的ETF市场有所放缓，规模与去年持平。权益ETF吸引力明显增强，美国、欧洲和亚洲(不含日本)市场权益ETF净流入分别增长211.5%、232.4%和248.1%；全球ESGETF产品发展迅速，规模超过3000亿美元，同比增长84.3%，资金净流入较去年增长114.1%；从特色产品来看，SmartBetaETF、主题ETF、主动管理ETF、外汇对冲ETF、数字货币ETF发展良好，2021年产品规模分别增长31.7%、20.7%、53.6%、15.7%、549%。