国内1000万元以下规模养老基金首单清盘产品

国联安基金近日发布公告，拟对旗下“迷你基金”国联安一年持有期混合型基金(FOF)(以下简称“国联安一年稳定养老目标(FOF)”)进行清盘。这是国内养老基金诞生三年来第一个清盘的产品。

公告称，鉴于当前市场环境的变化，为维护基金份额持有人的利益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规的规定和《公开募集证券投资基金运作管理办法》的约定，本基金管理人决定召开基金份额持有人大会审议《国联安安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同》。基金合同的终止需经出席会议的基金份额持有人(或其代理人)所持表决权的三分之二以上(含三分之二)通过方可生效，并存在持有人大会无法表决的可能。

Wind数据显示，成立于2019年4月26日的国联安安享受1年稳定养老目标(FOF)，基金发行规模为3.47亿元。到2021年底，基金规模缩水至984万元左右，不足1000万元。值得注意的是，在运作一年期满后的2020年二季度，该基金份额缩水超过90%。

此外，综合同类基金的表现，截至3月21日，该基金成立以来的总回报约为13.26%，低于同类型混合型FOF 21.68%的平均收益率。成立至今年化收益约为4.37%，低于同类型混合型FOF 6.92%的平均收益。

近年来，我国养老基金市场发展迅速，规模已超过1000亿元。来自吉安金鑫养老研究中心的数据显示，截至2022年2月28日，养老基金规模超过1150亿元。其中，养老金目标日期基金规模为174.43亿元，33家机构发行的产品数量为70款；目标养老风险基金976.37亿元，45家机构发行的产品数量为89款。综合统计显示，运行三年的养老金目标日期基金和养老金目标风险基金的平均收益率高达46.19%和27.58%。运作两年的养老金目标日期基金和养老金目标风险基金平均收益高达25.15%和15.40%。

业内人士表示，控制风险是当前监管对养老金目标基金的首要要求。以养老金资产长期稳健增值为目标的养老金目标基金，鼓励投资者长期持有。基金公司曾经密集发行的一年期养老目标基金产品可能会受到限制。从证监会披露的基金申报信息来看，2月份以来，没有出现持有期在3年以下的养老目标基金申报或变更登记的趋势。理财魔方联合创始人、首席理财专家马永贞告诉《关于终止国联安安享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同有关事项的议案》记者，其实目前很多类似的产品都有同样的尴尬情况。特定目标FOF，如养老基金或教育目标基金，是一种定向理财产品。对于基金投资者来说，不能试图用单一的产品来满足千变万化、有的放矢的需求，而是需要个性化的理财规划和个性化的基金组合。