资本工具效率不断提升 去年 深圳公司再融资超过5000亿元

在资本市场深化改革和不断推进的背景下，资本工具的效率不断提高。在创业板试点注册制、主板与中小板合并等改革措施的推动下，深圳再融资市场活力持续释放，并在2020年实现较高增长的基础上，保持平稳增长态势。2021年深圳上市公司再融资金额突破5000亿元，同比增长35%。

深圳并购；a、重组进一步回归理性，遵循产业发展逻辑，促进上市公司质量的提升。重大资产重组交易金额(不含配套募资)超过2000亿元。

再融资持续活跃

2021年，随着创业板注册制改革红利不断释放，主板与中小板合并，深圳再融资市场将在高增长的基础上更进一步。

2021年，深圳公司共执行再融资订单371笔，同比增长42.69%；融资总额5299.47亿元，同比增长35.40%。其中，向特定对象发行的股票和可转债分别完成78.71%和21.02%。

重大资产重组方面，深市上市公司共披露86个方案，完成57个方案，交易总额(不含配套资金募集)2006.46亿元。

在上市公司披露的重组方案中，目标公司的增值率中位数已降至145%，连续三年下降。深交所相关负责人表示，重组活动更加注重高质量发展，重组方案进一步回归成熟理性。大多是基于原有产业整合延伸或剥离劣质资产的横向并购。盲目跨行业并购的乱象得到极大纠正，重组工具由虚转实，行业导向特征明显。

赋能关键领域

深圳公司积极利用再融资工具赋能重点领域。2021年，深圳公司先进制造、技术、媒体与传播(TMT)、碳中和等相关产业在再融资、并购重组中表现活跃。

深圳市电子工业有限公司实施完成再融资订单52笔，融资金额超千亿元，主要用于拓展完善业务产品体系，加大科技研发投入；在新能源、电力、环保等与碳中和相关的行业，共披露再融资计划18项，拟融资金额达1400亿元。

深圳国企积极运用资本工具推动国有产业布局和结构调整。2021年，深圳国企再融资规模再创新高，共完成再融资订单67笔，同比增长67.50%，融资金额1485.46亿元，同比增长52.33%。

深化资本市场改革

发展的同时，不忘“自我更新”，深交所将持续推进制度完善优化，进一步强化信息披露要求。一方面，在总结创业板注册制改革成果信息披露指引的基础上，发布《上市公司重大资产重组指引》；另一方面，修订发布再融资、并购重组指引，将发行股票披露报告环节增加到具体标的，强化阶段性披露要求，进一步提高相关信息披露的及时性。

深交所加强对再融资和并购重组的法律法规审查，对部分大规模再融资方案和重组方案中的市场热点概念等关键问题加大问询力度，密切关注股价变化和市场反应。2021年，深交所共发出重组问询函88份、重组审计问询函16份、问询函198份

深交所相关负责人表示，深交所将在中国证监会的统一部署下，以全市场注册制为指导，认真落实国家相关产业政策要求，不断优化配套再融资和并购重组体制机制，支持和引导资本规范健康发展，促进上市公司质量提升，持续改善资本市场生态，积极为更好服务、构建新发展格局、实现经济高质量发展贡献力量。