银行发行同业存单热情高涨 年内 16家银行计划发行额度突破千亿元

2022年，银行发行同业存单的热情依然不减。据通联数据DataYes不完全统计，截至1月23日，已有超过200家银行发布了2022年同业存单发行计划及公告，其中城市商业银行、农村商业银行等中小银行是同业存单的主要发行主体。此外，今年已有近140家银行陆续发行同业存单，总额超过9200亿元。

业内普遍认为，同业存单是银行主动负债管理的重要工具之一，发行同业存单有助于拓展银行机构融资渠道，提升银行主动负债管理能力。

具体来看，2022年计划发行额度超千亿的银行有16家，分别是平安银行、兴业银行、招商银行、宁波银行、邮储银行、南京银行、杭州银行、尚辉银行、北京农商银行、长沙银行、上海农商银行、贵州银行、贵阳银行、厦门国际银行、成都银行、华夏银行。其中，平安银行和兴业银行均拟发行规模超过9000亿元。此外，包括青岛银行和郑州银行在内的70多家银行计划发行100多亿元人民币。

值得一提的是，记者注意到，多数银行的计划发行额度较2021年有不同程度的增加。比如长安银行2022年计划发行900亿元，较2021年增加200亿元；北京农村商业银行2022年计划发行1800亿元，较2021年增加300亿元。

业内专家普遍认为，随着多项新监管规定的实施，2022年由于债务端压力和存款端压力，同业存单发行规模将继续保持高增长。

“中小银行补充流动性的最佳渠道是银行间市场。”工业和信息化部信息通信经济专家委员会委员、中南财经政法大学数字经济研究院执行院长潘鹤林告诉记者，银行的资金来源主要有三个：一是央行；二是行业相互调整；第三，储蓄存款。目前，中小银行在收取存款方面遇到了很大的困难。停止高息集合存款后，结构性存款收缩，中小银行储蓄存款来源减少。因此，中小银行需要利用银行间市场来补充自身的资金缺口。

IPG中国首席经济学家白文喜也对记者表示，“发行同业存单的主要目的是缓解银行负债端的压力，解决发展资源不足的问题。同时，这也与去年监管部门对商业银行存款利率定价自律机制的调整有关。通过发行同业存单，中小银行和外资银行可以从大银行获得更多的同业资源，促进自身发展。”

东方金城首席金融分析师张莉认为，2021年以来，由于监管趋严、公开市场违约增加，商业银行房地产贷款和城投企业相关贷款收窄，导致储蓄压力加大。

张莉告诉记者，“对于一些客户粘性较低的商业银行来说，负债端的压力越来越大，叠加了2021年末评估等因素。2021年，全行业同业存单净融资额达到近年来的峰值。考虑到存款压力上升、债务端结构调整等因素，预计2022年同业存单规模仍将保持高位。”

对于中小银行面临的资本补充需求和债务压力，中国民生银行首席研究员文彬对记者表示，要不断完善宏观审慎评估体系，银行尤其是中小银行。

“要加快建立中小银行资本补充长效机制。除发行永续债和地方政府专项债补充资本外，还可以继续探索发行可转换二级资本债和带有定期转换条款的资本债，进一步增强资本补充工具的灵活性和多样性，降低资本补充成本。此外，中小银行要夯实发展基础，积极转型，发展更多轻资本业务，降低资本消耗。”招联金融首席研究员董希伟告诉记者。