零售金融是发展的关键 中小银行竞相布局消费金融

消费金融牌照已成为中小银行的“良心”。1月16日晚，南京银行宣布拟收购苏宁消费金融控股权。2021年底，宁波银行以10.01亿元收购华融消费金融70%股权，获得消费金融牌照。

目前，零售金融已经成为银行发展的关键，发展消费金融业务意义重大。但在行业参与者增多、监管趋严的背景下，消费金融行业也面临一定的发展压力。

　　牌照价值凸显

根据南京银行公告，该行拟收购苏宁消费金融控股权，但收购交易对手及交易比例尚未确定，且该行尚未与苏宁小金的任何股东签署股权转让协议，后续收购需经监管部门批准。据了解，南京银行目前持有苏宁小金15%的股份。

中小银行近期在消费金融领域表现活跃。2021年12月27日，中国华融宣布拟将持有的华融消费金融70%股权转让给宁波银行。公告显示，本次转让的华融消费金融股权评估价为7.27亿元，最终转让价格为10.91亿元。此外，湖州银行披露的招股书还显示，拟申请设立以绿色金融为特色的消费金融公司。

据不完全统计，目前成立的消费金融公司有30家，其中银行部消费金融公司近20家(银行为最大股东)，且多为区域性中小银行，涉及北京银行、上海银行、江苏银行、中原银行、盛京银行、金商银行、尚萌银行、杭州银行、哈尔滨银行等。

这与消费金融公司的牌照价值有关。招联金融首席研究员董希淼表示，互联网贷款新规等政策实施后，中小银行过去通过互联网平台跨区域经营的方式现在受到严格限制，而消费金融公司是可以跨区域经营的国家牌照，牌照价值突出。

银行消费金融公司也有资金优势。CICC认为，股东结构以银行为主的消费金融公司，在市场资本供给承压、融资成本相对较低的情况下，可以从股东那里获得必要的支持。例如，招联消费金融和兴业消费金融背靠招商银行和兴业银行，有息负债(主要是同业负债)成本远低于同业。

　　应提升金融科技能力

目前，零售业务已成为商业银行发展的关键，消费金融已成为其中的重要组成部分。但在监管全面收紧、利率下行的背景下，消费金融公司也将面临更大的发展压力。

联合信贷认为，随着行业参与者数量的不断增加，未来消费金融市场的拓展趋势可能会更加明显。同时，在利率上限的约束下，消费金融行业与银行、小贷公司等行业的分层可能被打破，对优质客户的争夺将进一步加剧行业竞争。据了解，2021年8月，多家消费金融公司收到监管部门的口头指导，个人贷款利率应全面控制在24%以内，对部分公司盈利能力有一定影响。

随着消费金融行业从增量市场向存量市场转变，消费金融公司增速较前期有所放缓。中国银行业协会发布的《中国消费金融公司发展报告(2021)》显示，截至2020年末，消费金融公司资产首次突破5000亿元，达到5246.49亿元，同比增长5.18%；贷款余额4927.8亿元，同比增长4.34%。