银行业两项新规正式实施理财产品和互联网贷款应对挑战

2022年1月1日起，银行业部分新的管理规定将正式实施，这不仅会对商业银行的经营产生直接影响，推动银行转型步伐，而且与银行理财客户息息相关。

　资管新规元年正式到来

2018年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(以下简称“新资产管理条例”)，自发布之日起施行，过渡期至2021年底。根据新规，从今年开始，被硬性赎回的保本理财产品将不复存在。

北京理解研究院研究员王永生对记者表示，资产管理新规正式实施后，银行的理财产品将全面网联化，银行面临的最大挑战是如何提供好的客户服务，这就要求银行员工高度专业化。不过，新的资产管理规定“去刚换”后，会减轻银行的资产压力。债券净值型银行理财产品和固定净值型银行理财产品将成为银行理财新的发展方向。银行需要加强对研究的投资，以与其他机构(如公募基金)竞争。

此前，高流动性、高盈利的现金管理理财产品一度成为银行理财向净值化转型的利器，但随着过渡期的结束，这种红利将逐渐消失。

2021年6月11日，中国银行业监督管理委员会、中国人民银行联合制定发布《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》(以下简称《通知》)，自发布之日起施行，过渡期至2022年底。《通知》明确了现金管理理财产品的定义和发行单位，及其投资范围、资产期限、经营管理要求等。整体来看，全面满足了基准货币基金的监管要求，实现了监管一致性，阻断了套利空间。

中信证券研究所副所长明明对记者表示，目前，银行理财产品在现金管理方面仍面临三大挑战：一是配置端整改压力大，大量不合规资产需要调整；二是投资有限，收益率较低，对投资者的吸引力减弱；三是整体竞争力不如货运基地。按照《通知》的要求，预计现金管理银行理财产品收益率将降至货币基金水平。

　异地互联网贷款受限

除了实施理财产品相关新规外，《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》(以下简称“网贷新规”)也于2022年1月1日起正式实施。

网贷新规对银行机构互联网贷款的投资比例标准和跨区域经营进行了限制，也对集中度风险管理和额度管理的量化标准提出了要求，要求各机构在2022年7月17日前有序完成整改。

根据新的网上贷款规定，地方法人银行在开展互联网贷款业务时应服务于当地客户，不得跨注册辖区开展互联网贷款业务。没有实体经营网络，业务主要在网上开展，中国银行业监督管理委员会规定的其他条件除外。

易观国际高级分析师苏表示，网贷新规对商业银行有直接影响，对商业银行集中度、跨区域经营、核心风险控制能力提出了要求。对互联网平台的影响是间接的，可以用小规模的出资和杠杆来约束互联网平台的经营行为。这反映出监管当局不仅监督金融市场参与者，而且还监督所有方向的机构的业务运作和交易。