惠民宝C出道的可持续发展路径有待厘清

低保费、不限年龄、不限职业、放宽健康告知，具有“普惠”性质的城市定制商业医疗保险(即“惠民保”)成为2021年最受关注的保险业务之一，其热度持续升温。

日前，记者发现，近年来，多家保险公司涌入惠民保险赛道，市场竞争加剧，甚至有多家产品出现在一个城市。在业内人士看来，大多数惠民保险项目运营时间较短，各项目之间在经验数据、参与率、赔付率等方面存在较大差异，未来市场将出现分化。只有坚持专业性和市场化并存，才能支撑惠民保险业务的稳定和深远。

　　普惠性质显现

回顾2021年，惠民保险成为当之无愧的保险业“弄潮儿”，在全国各大城市遍地开花。

据中国银行业监督管理委员会数据显示，截至今年10月21日，已有58家保险机构参与了27个省、自治区、直辖市的100多个定制医疗保险项目，参与总人数超过7000万。其中，由CPIC人寿首席承保的上海惠民保险项目“沪惠保”参与人数突破739万，创下城市定制商业医疗保险第一年参与人数新纪录，参与率达到38.5%。

“惠民保险具有政策和业务的双重属性，与基本医疗保险存在边界。惠民保险是基本医疗保险的补充，是基本医疗保险报销不报的一部分。与传统商业健康保险相比，具有包容性的特点。”中国太平洋人寿执行副总经理王广健表示。

从项目本身来看，惠民保项目的效益体现在两个方面。一是保险门槛低，不限户籍、年龄、职业，甚至疾病保险；二是性价比高，惠民保险产品每年的保费率大致在几十元到几百元，但保额是一百万元。

中国太保寿险董事长潘认为，惠民保险快速增长的原因有很多，这与我国人口结构的变化、医保基金的现状以及疫情导致的保障需求爆发式增长密切相关。

王广健表示：“惠民保险迅速席卷全国，超出预期，但也真实反映了人们对健康保险的巨大需求，目前已经超过了传统商业健康保险的影响力。”

与2020年相比，2021年新推出并进入续保阶段的惠民保险产品在覆盖面、保额、免赔额等方面进行了相应升级，以弥补以往产品的不足，使设计更加精细化，进一步落实惠民。

　参保率提升

惠民保险自诞生以来，经历了萌芽、探索、爆发、规范发展四个阶段。在低保费、低保险门槛的情况下，如何可持续发展经营惠民保险成为市场关注的焦点。

参与率是衡量惠民保险业务可持续经营的重要因素之一。相关数据显示，目前各地惠民保险产品的参与率差异较大。在一些地区，第一年的参与率在1%到15%之间。在参与率低的地区，甚至不到5%，最高为89%。其中，参与率超过20%的项目有17个。

除发达城市外，大部分“惠民保”业务参与率有限。“在实践中，我们内心有不成文的想法。如果参与率不高于30%，很难说这是一个包容性的项目。”业内人士表示。

此外，参与率与产品定价密切相关。如果投保人数不足，保险公司需要进一步考虑保费与盈利的平衡，即参与率与价格的平衡

“具体到多少政府参与才合适，这要根据不同地方的特点来分析。像上海这样的超大型城市，要注重市场化运作。但有些地方从业人员少，人们的保险保障意识不足，互联网相对不发达。没有政府一定程度的引导、支持和干预，很难提高参与率，仅靠商业保险公司很难实现全民受益的初衷。不同的地方，不同的条件，适合的模式都不一样。”中国太平洋人寿保险业务部总经理刘杰说。

　　市场将分化

除了参与率之外，派息率也是业内主要关注的问题。以胡惠宝为例。截至11月30日，胡慧宝已受理索赔6.66万件，收到索赔6.41万件，累计赔偿金额2.99亿元。数据一出来，关于上海包惠是否亏损的讨论就络绎不绝。CPIC表示：“目前，胡慧宝的派息比例总体符合预期。”

如果纵观整个惠民保险市场，赔付率也是参差不齐的。中国银行业监督管理委员会政策研究局局长叶表示，总体而言，城市定制医疗保险项目大多处于起步阶段，没有经历完整的保险期。赔付率的业务受项目赔付条件、当地基本医疗保险政策和参保率的设置影响较大。目前赔偿的风险暴露不充分，不排除部分地区未来可能遭受损失。这是一个探索的过程。

这也意味着未来惠民保险市场的分化将成为一个高概率事件，这个市场肯定会进进出出，从而保证健康和可持续性。《2021年互联网健康险趋势分析》报告提到：“今年不同城市的惠民保险将逐步分化，定价不合理、管理不善、参与率低的城市很可能因亏损而难以为继。”

业内人士表示，要发展高质量的“长效”惠民保险，建议首先推进市场和行政机制的数据赋能。惠民宝聪的产品设计理念、产品定价计算、保险理赔等服务全过程都需要依靠数据的获取和应用；二是倡导契约与市场化相结合的运作模式；最后，坚持政府引导，加强筹资安排，提高政府参与度保覆盖面。