增持计划中 中天一位未增持*ST的股东“嘴上说着却不做”

12月21日晚间，*ST中天公告称，相关股东因计划到期后未增持一股而被上交所谴责。

查阅*ST中天过往信息可以看到，2020年7月3日，股票收盘价连续16个交易日低于1元的*ST中天发布公告称，中国森田企业集团有限公司(以下简称中国森田)、森田投资集团有限公司(以下简称森田投资)、森宇化工石油；燃气股份有限公司(以下简称森田化工)计划自公告之日起12个月内增持股份不低于5000股。

然而一年多过去了，这个当时给了投资者很大信心的增持计划，实际上是“只说不做”。

*ST中天12月21日晚间发布的公告显示，上交所对原发布增持计划的相关主体进行了公开谴责，因为截至2021年7月2日，本次增持计划的期限已届满，公司披露了中国森田、森田投资、森宇化工增持计划的实施期限届满及增持结果，其中称中国森田、森田投资、森宇化工未实施增持计划，本次增持计划未完成。

对于公司关联方的上述行为，上海明伦律师事务所律师王志斌向记者表示，“根据《证券法》第八十四条规定，发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员违反承诺，给投资者造成损失的，应当依法承担赔偿责任。”根据该条规定，*ST中天投资人有权对相关承诺提起诉讼，并要求相关承诺赔偿损失。在司法层面，投资者要证明自己的损失与自己的违约行为之间存在因果关系，将是一个难点。尽管如此，因果关系的证明并非不可逾越的障碍，相关受损投资者应积极行使权利。

回顾*ST中天2020年的情况，我们可以看到，此次增持公告对于上市公司来说极其重要。

据上交所披露，*ST中天股票自2020年6月8日至2020年7月1日连续16个交易日低于面值，增持计划公告前一日收盘价为1元/股。公告发布后，公司股价连续5个交易日日涨。上市公司股东及其关联方向全市场公开披露增持计划，涉及所有投资者对公司发展前景和投资价值的判断，可能对投资者决策产生影响，是市场高度关注的重大问题。森华化学及其关联方未按前期披露的计划增持，增持期间一股未增，严重影响了投资者的合理预期。

森田化学、中国森田投资、森田投资在对异议的回复中指出，公开声讨可能会导致接触解决公司违规担保和债务的用人单位和债务人对公司诚信产生怀疑，不利于解决公司的困难。在筹划增持公司股份的过程中，获悉MKCVPC投资(毛里求斯)ILTD。公司第二大股东(以下简称MKCP)此前已预披露减持二级市场股份的计划。为保持公司股票价格在二级市场的稳定，决定以与目前已谈妥的MKCP协议转让的方式增持。MKCP是一家基金管理公司，部分有限合伙人在国外。由于疫情原因，部分有限合伙人无法回国，因此增持未完成。此外，其发布增持计划是基于对公司未来前景的乐观，但并不是其主观意图认为增持计划因fo而未能完成

对此，律师王志斌分析称，“上市公司增持并公告没有问题。然而，在后续未能履行承诺是一种严重的不诚实行为。至于当事人未能履行承诺的目的，是否有影响股价的意图，是否有操纵股价的嫌疑，需要结合其他证据证明能够得出明确的结论。