头部私募热情高 大部分机构打八折还是被套

今年以来，机构参与上市公司增持的热情持续升温，不少上市公司被机构抢着增持股份。在固定淘金的机构中，有高毅、林静等众多私募掌门人。数据显示，高毅和林静在一些个股的固定收益项目中，浮盈翻倍。今年私募股权参与固定收益项目的浮盈概率在90%左右，意味着仍有部分私募股权浮亏。

　　200多家私募参与定增

近日，“奈茂”伊利股份披露最新涨幅：发行价37.89元/股，募资总额120.47亿元，为今年a股市场第六大涨幅。高淳子公司李仁投资获配近7亿元，高毅获配近4亿元。

今年以来，在上市公司固定收益分配名单中，私募机构频频出现，头部私募热情高涨。第三方平台数据显示，截至12月13日，今年a股市场至少有202家证券私募管理人参与增持，合计配置金额383.22亿元。

其中，重阳战略参与了SF控股、移动通信的定增，配置金额40.74亿元，在私募机构中排名第一；林静资产参与增持涪陵榨菜、歌力思、京运通等10家上市公司，合计配置金额29.26亿元；今年，高一资产参与了宝龙科技、博创科技、广电计量等9家上市公司的增资，合计配置金额27.05亿元。

此外，南方天辰、时代复兴、宁波宁聚等私募金额也超过10亿元。从参与增持的证券数量来看，宁波宁聚年内参与增持的股票有34只，白金投资也参与增持了31家上市公司。

　　部分定增出现浮亏

今年以来，在分化加剧的结构性市场下，投资难度大大增加。固定股的发行底价可低至定价基准日前20个交易日公司平均股价的80%，“八折”买入股票成为不少私募机构获取超额收益的方式。

从个股折扣率来看，高一资产参与的宝龙科技最新股价较增发价上涨近155%；林静资产参与的美锦能源也较增发价格上涨超过170%；元宇宙概念股恒信东方当前股价相对增发价格的溢价率高达125%，参与其中的宁波宁聚浮利更是翻倍。

不少私募机构通过参与定增获得了丰厚的回报或浮盈，但仍有部分定增存在浮亏。如高淳立人投资子公司华大基因2月9日增持，增发价格为145.00元/股，最新收盘价为93.20元，较发行价下跌35.72%。立人投资获配346.95万股，合计浮亏约1.8亿元。

BOE 8月19日定增发行，增发价格为5.57元/股，最新收盘价为5.08元。高一资产在本次定增项目中暂时遭遇浮亏5300万元。

第三方平台数据显示，据不完全统计，今年私募参与固定收益项目较增发价格有90%左右的浮盈比例，这意味着部分机构即使以20%的折让买入股票，仍存在浮亏。