智慧投资业务迎来整改 两家银行按下了“暂停键”

12月12日，记者获悉，工商银行和招商银行近日对其智能基金投资业务按下了“暂停键”。目前，工行的“AI投资”和招商银行的“摩羯座智慧投资”均暂停了认购功能，但原持仓客户的赎回和掉期交易不受影响。对此，有业内人士表示，作为基金投资的试点银行，两家银行暂停上述投资业务还是为了配合监管进行规范和完善。

　　两大行暂停智能投顾

12月12日，在招商银行App中，记者发现，该行智能投资服务“摩羯座智能投资”下的基金组合购买按钮已变灰，无法购买。在此页面，招商银行发布温馨提示，招商银行正在对摩羯座智慧投资进行标准化改造，将暂停购买功能，不会影响原有持仓客户的赎回和调仓交易，存在未来无法持续提供服务的风险。

在“摩羯座经理致投资人的一封信”中，摩羯座智投团队表示，该系统累计服务客户超过20万，累计销售额超过140亿元。作为银行业首个智能投资产品，该团队自2016年创立以来一直在探索。随着投资研究的不断完善，逐渐形成了“大类配置-行业-基金品种选择-风险控制”的投资方法论。

招商银行基金智能组合服务协议显示，基金智能组合服务是指招商银行在代理基金销售业务的基础上，为投资者提供的一种基金组合销售服务。投资者可以选择符合自己风险偏好的投资组合策略，也可以由系统根据投资者的风险评估结果推荐相应的投资组合策略，投资者可以自行决定是否购买该投资组合并享受后续服务。

除了招商银行的智能投资产品，工行的智能投资产品“AI投资”也按下了暂停键。工银App显示，自12月4日起，该行已暂停上述产品所含AI指数、AI智能投资、AI策略的产品认购，赎回、调仓交易不受影响。

对于两家银行暂停智慧投资服务一事，有业内人士告诉记者，工商银行和招商银行的智慧投资服务属于公募基金的组合业务，相关购买功能的暂停可能与监管加码有关。随着政策的逐步明确，基金投资集团公募将告别“野蛮发展”阶段，朝着更加规范的方向发展。

　　基金投顾发展迅速

2019年10月，中国证监会机构部发布《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》，期待已久的基金公募投资咨询业务试点正式落地。基金投资试点运行两年来，监管政策不断补充完善，在基金投资咨询活动规范化、基金投资服务绩效、客户资产展示等方面逐步清晰。

公开信息显示，自基金公募投资业务试点以来，截至目前，全国共有60家机构获得基金投资业务试点资格，其中券商29家，基金公募25家，第三方独立销售机构3家，商业银行3家(工行、招商银行、平安银行)。

从业务发展来看，首批18家试点机构(2021年前获批)中，除3家银行外，其余均已推出基金投资服务；第二批42家试点机构(2021年获批)中，中信证券、招商证券、国信证券、东方证券已正式参展。

数据显示，截至二季度，首批试点金融机构投资服务资产超过500亿元，服务投资者数量超过200万，基金投资客户三个月以上再投资率超过40%。

记者了解到，此前，不少证券监管部门发布了《关于规范基金投资建议活动的通知》号文，其中明确了基金投资业务必须遵守的六条底线：一是业务开展的主体是基金销售机构；二是标的基金是基金销售机构销售的基金产品；三是服务对象仅限于机构的基金销售业务客户；四是不允许与客户单独签订提供基金投资建议的合同；第五，提供基金投资咨询服务不得单独收费；六是不具备基金投资咨询业务资格的机构，不得提供基金组合战略投资建议、基金组合中具体的基金构成比例建议、基金组合业绩展示及持仓调整建议。

此外，《通知》要求基金投资顾问在年底前使股票型基金组合的策略建议活动达到《通知》的上述六项要求。

CICC表示，基金投资和投资规范相关文件的颁布，加快了行业制度法规的完善，不仅有助于规范行业发展，优化市场竞争格局，还能引导投资者树立科学长远的投资理念，更好地维护投资者权益。

TF证券表示，他看好基金投资的未来发展。目前，财富管理行业正处于从“卖产品”到“卖配置”的阶段。需求方在不断积累客户意识，供给方在建设投资团队，推动业务赋能，“量变”正在进行。