首批养老理财试点产品有望于近期发布

近日，记者获悉，工银理财、建行理财养老金理财产品试点方案已获监管部门批复，首批产品已上报，预计近期正式发布。

具体来说，首批产品既开放又封闭，投资方式智能便捷，回报稳定。业内人士认为，这更好地满足了居民养老投资需求，建议未来养老理财产品的产品期限和赎回方式应更加灵活便捷，以提高居民投资意愿。

　　已完成多项准备工作

建行金融表示，近期，公司按照要求稳步有序开展试点，在产品设计、风险管理、销售管理、信息披露、投资者保护等方面做好准备，确保养老金融产品稳定运行。

建行理财首批试点产品有四个特点。首先，他们产品丰富。首批试点产品包括封闭式和开放式，兼顾单一购买和小额固定投资的模式来补偿各类养老需求。二是智能便捷。它嵌入了定投、分红、赎回场景等功能，增强了养老体验。三是坚持普惠化，在建行、招商银行公开发行，发挥银行服务优势，覆盖更广泛的养老客户。四是稳健收益，充分发挥我行理财子公司在大规模资产配置、优质资产获取、信用风险控制、长期投资经验等方面的综合优势。

工行的养老理财产品设计不同。据工行理财相关负责人介绍，首款养老金理财产品将为试点产品，封闭运营期5年，通过公开发行方式发行。在投资操作方面，通过对资产配置模型和情景分析的理解，可以把握资产的大类和驱动因素，应用金融工具各子类的投资属性，平衡养老策略的安全性和盈利性，进行跨周期投资。

自9月10日中国银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》号公告，并选定工商银行理财、建行理财、招行理财、光大理财四家机构开展养老金理财产品试点以来，各试点机构均积极行动。中国证券报记者此前从招行理财获悉，招行理财也将在深圳推出相关产品。

　　建议提升产品申赎灵活性

业内人士表示，养老金理财产品的推出有望推动我国养老金第三支柱健康快速发展。建议养老金理财产品在产品设计、风险控制等标准化体系建设方面进一步完善，提升居民投资意愿。

清华大学国家金融研究院中国保险与养老金研究中心表示，养老金理财产品在申请赎回时，首先要符合理财产品的监管要求，期限可以设置得相对较长，但不能过于死板。兑换方式要更加灵活方便，比如设计预约兑换功能，开通电话兑换服务。此外，在产品设计方面，如何避免产品同质化仍需进一步加强。

“养老产品的资产规模大，只有长期积累才能充分发挥复利效应。对于资产配置、长期投资、风险控制等基础和重要的投资思路。资产管理行业需要长期在投资和教育上宣传引导，树立科学的投资理念。”清华大学国家金融研究院中国保险与养老研究中心表示。

对于想购买养老理财产品的投资者，中国财富管理网建议根据自己的实际情况进行选择。