年内机构调研银行涉房贷款千余人次 引人关注

作为零距离了解上市公司的重要途径，上市公司研究一直是研究机构依赖的重要手段之一。

记者根据东方财富Choice统计，今年以来，上市银行被机构实地调查约169次。由于大多数调查是由许多机构进行的，上市银行收到的实际调查数量应该远远高于1800份。其中，常熟银行今年以来接受机构调查55次，共275次。

记者注意到，上市银行披露的《投资者关系活动记录表》显示，住房相关贷款的质量和风险控制措施是研究机构常问的话题。此外，机构也非常关注银行的小微业务和金融科技。

调研机构对小微业务最感兴趣

通过实地走访和与公司高管面对面交流，可以及时了解公司发展情况，机构调研提出的问题是行业关注上市银行的重点。记者发现，机构投资者的提问往往集中在具体业务上。虽然答案可能因银行而异，但问题的相似性往往很高。

近期，一些商业银行使用公司存单质押银行承兑汇票的事件引起关注。因此，信贷业务也成为近期银行机构研究过程中的一个关键问题。例如，在调查中，一些银行被问及银行信贷供应和信贷结构。杭州银行回应称，今年以来，该行对公业务授信主要集中在城镇化、制造业和实体企业。江阴银行表示，贷款和个人贷款占比较年初大幅提升，资产结构优化，未来将继续践行普惠金融。

除了询问信贷情况外，不少机构对房地产融资相关话题表现出浓厚兴趣。对此，相关银行在调查总结中详细介绍了涉房贷款的现状和应对策略，普遍表示房地产行业贷款对自身业务发展和资产质量影响可控。例如，根据苏州银行11月5日的会议纪要，房地产行业被列为“维护类”，房地产开发贷款业务总量和增速受到严格控制。苏农银行也表示，房地产行业贷款集中度相对较低，对整体业务影响不大。

具体措施方面，苏州银行表示，一方面，在审批中，严格防范房地产项目区域布局集中、单个项目占比相对较大、销售回款缓慢、杠杆融资占比高、盈利能力弱的房地产企业；另一方面，在额度方面，要坚持单户不超过5亿元的原则，严格按照项目进度还款。

除了房地产融资相关话题，机构最感兴趣的是上市银行小微业务的发展。从上市银行公布的投资者关系活动记录表来看，小微业务模式、资产质量和风险控制几乎是机构研究的必备问题。

许多机构对银行小微业务的差异化经营表现出极大的兴趣。张家港银行表示，与其他银行相比的差异化经营主要体现在战略、机制、渠道、区位等几个维度。一是战略优势，将小微企业提升到战略层面。二是机制优势，为发展小微业务，设立业务事业部，赋予相对独立、灵活的业务经营权，强化风险、审计、技术、数字化转型等配套支持。第三是渠道优势。作为一家地方性的农村商业银行，它注重网络布局、品牌建设、系统升级和客户体验。第四，区位优势。

对此，张家港银行认为，大银行的普惠业务加剧了普惠利益小微市场的竞争，对其部分优质房贷客户形成了捏手效应。瑞丰银行提出对策，“发挥‘地缘、亲缘、人缘’优势，进一步强化小额金融服务，打造本地小微企业客户群，同时采取差异化经营策略，实现业务发展。”

金融科技浪潮下，部分机构非常关注银行业的科技赋能，银行的普遍回答是“最重要”:除了资本雄厚的大银行，中小银行也把金融科技的发展放在首位。宁波银行表示，高度重视金融科技建设，围绕“智慧银行”发展愿景，不断加大资源投入，建立了“十大中心”和“三位一体”研发的金融科技组织架构；d中心系统，并加强了业务技术的集成。

杭州银行表示，在新一轮战略中，它倡导三个方向：第一，技术要成为商业伙伴。第二，技术应该是客户的伙伴。第三，技术是价值提升的平台。技术不仅是合作伙伴，也参与利润贡献。

常熟银行最受关注

由于今年银行业多只新股上市，对部分新上市银行的研究较为活跃。但今年以来，机构对老上市公司的研究热情依然不减。从公告披露情况来看，常熟银行和苏州银行排名第一和第二，分别迎来55家和21家机构调查。

常熟银行的机构粉丝包括证券公司、基金管理公司、资产管理公司等投资者，几乎每个月都有机构上门拜访。有些机构选择单独来，但问题还是很多。苏州银行接待的机构中，除了基金、券商、保险公司等机构外，还有外资机构来访。

除了上述两家银行外，在新上市银行中估值较高的瑞丰银行也被机构调查。今年6月刚刚上市的瑞丰银行，已经吸引了14家机构前来调研。今年以来，瑞丰银行多次发布相关公告，称董事会秘书、董事会办公室主任、证券事务代表、财务总监、相关部门负责人等参与了机构调研的接待和沟通。