深度培育“专业化、新鲜感”银行理财公司获得先机

随着北交所即将开业，该行理财资金与多渠道长期资金一起，正以多种方式加大对“专业化、创新型”企业的支持力度。业内人士表示，北交所开业后，将为银行理财基金提供更多优质的投资标的和投资机会。

　　密切关注投资机会

“企业在生命周期的不同阶段有不同的融资需求，尤其是在起步阶段和成长阶段。他们特别需要新的金融服务，离不开资本市场的直接融资和有效支持。”工银理财董事长王海璐强调，银行理财公司具有牌照丰富多样、资金充裕稳定等优势。能够有效匹配不同发展阶段企业的融资需求，促进经济增长由要素驱动向创新驱动转变。

银行理财公司正在密切关注北交所的成立过程及相关投资机会。光大理财表示，将积极响应国家在资本市场层面的战略部署，通过持续加强对经济基本面和上市公司的深入研究，结合国家产业政策导向，抓紧设立北交所，抓住资本市场改革新机遇，关注产业成长空间，挖掘创新型中小企业投资机会。

一家银行理财公司的投资者对记者表示，北交所的成立将为理财基金带来新的投资机会，尤其是提升投资价值的新策略。据其测算，北交所开市后，新基金产品收入有望大幅增长，投资于基金新公募的银行理财产品收入也将上升。

　　多路径支持创新企业

中小企业一直是银行理财公司主要关注的问题之一。目前，多家财富管理公司正通过设立接力基金、发行科技主题产品等方式加大对科技创新企业的支持力度。

华夏金融近日发布“北京第一发展华夏龙盈接力科技投资基金”。该基金由北京资本科技发展集团投资管理有限公司作为GP管理人管理，华夏财富管理通过发行私募理财产品认购全部LP股份，目标基金规模为100亿元。基金一期已成功募集并开始运作。

华夏理财总裁袁志宏介绍，接力基金采用S基金策略，与政府前期引导投资形成接力，助力科技成果转化，支持创新型中小企业登陆北交所等资本市场。

此外，许多财富管理公司在产品方面布局了创新型企业。以招商银行首只纯股权产品赵卓沪港深精选周凯1号为例。截至三季度末，该产品主要投资于“专精特新”公司、新制造和新能源板块等。这符合国家的政策导向。

根据中国财富管理网的数据，目前财富管理公司发行的带有“科技创新”字样的产品有34款，带有“科技创新”字样的产品有7款。今年10月，中银理财发布了产品《中银理财——2021年专攻特新启航(每年开放)01 FOF策略》，围绕“专攻特新”主题寻找投资机会。

　　投研能力有待提升

银行业登记托管中心发布的最新数据显示，9月新发行封闭式产品加权平均期限为357天，同比增长44.98%。产品期限的不断延长，有利于财政资金更好地支持科技创新等领域。截至9月底，理财产品投资1.1万亿元

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示，中长期来看，银行理财公司股权投资前景广阔。银行理财公司要提升投研能力，把握创新型中小企业的发展特点和成长机遇，加强对北交所上市公司的投资研究。同时要加强投资者教育，提高客户对权益资产的认知和接受度。