证券类百亿私募突破100家量化私募 增至25家 占比1/4

记者根据私募网最新统计，目前，数百亿证券的私募数量已正式突破100家。其中，量化私募数量高达25家，占四分之一；年内，新百亿元阵营的私募数量位居营收第一，最高回报率超过80%。

至于量化私募的规模增长，多位私募人士对记者表示，量化私募今年取得了快速发展，一方面表现较好，受到机构和高净值投资者的追捧；另一方面，中小股表现良好，市场活跃度较高。良好的市场环境推动了私募规模。

　　7家私募跻身百亿元级阵营

继10月份在百亿元阵营多次定向增发后，近日又有7家定向增发成功入围，分别是郑源投资、宽投投资、冲积资产、和谐号数、随久资产、红筹投资、巨宽投资。这意味着，数百亿的证券私募数量已经正式站上了100大关。同时，从战略分类来看，量化私募数量持续增长，目前增至25家，占四分之一。

据相关数据显示，目前，在8000多家证券私募中，管理基金总额约为5.5万亿元。其中，量化私募的发展是一道靓丽的风景线。以百亿元新营私募为例。广投产管规模突破百亿元，成为第25家百亿元量化私募。

宽禅投资公司成立于2014年，但早在2012年，公司就成立了国内ALPHA策略研究团队，并于2013年成为量化对冲产品经理。2016年，宽投公司开始重点布局指数增强策略，迭代升级CTA策略。目前公司主要从事指数增强策略、CTA策略和混合策略。值得一提的是，广投也是CTA多元策略的代表性私募。

曾资本投资董事鲍桂芝对记者表示，今年新增数百亿定向增发以量化投资为主，规模快速增长。从市场表现来看，今年核心资产股和价值股走势低迷，而中小股表现良好，市场交易活跃度很高，市场环境适合量化投资策略。与此同时，一些优秀的量化私募近两年也在反复优化迭代策略，表现稳定且良好。

鲍智表示，目前，量化投资策略和管理规模都达到了新的水平。从海外量化投资发展来看，国内量化策略仍有很大的市场空间，但也需要在策略上进行细化和优化，以应对市场风格的变化。

宽源资产相关人士表示，首次进入百亿元门槛，势必面临越来越大的挑战。但由于多年稳定的投资理念和基金运作风格，公司仍将为投资者提供更好的服务作为第一要务。

　　两家新晋私募收益率超80%

目前有统计的1000亿元私募中，有85家有年内业绩统计，年内回报率最高的私募均为新机构。

数据显示，冲积资产和郑源投资年以来回报率分别为84.82%和82.28%，是年内仅有的两个回报率超过80%的私募，瑞阳投资排名第三，年内回报率为52.17%，其他私募年内回报率低于40%。

从榜单来看，100亿元私募前15名中，量化私募占大多数，如轩辕投资、史明投资、田燕资本、金阁梁瑞等。以及它们的年增长率

Paipai.com财富管理合伙人王定富对记者表示，沪深500相关股票估值仍处于合理阶段，这是众多指数增强型私募基金押注此类股票后，公司托管产品业绩和规模快速增长的主要原因之一。“目前a股市场存在较高的超额收益，但后期可能会逐渐减少。数百亿量化私募在享受快速扩张的市场红利的同时，更要理性看待规模增长后的波动。”

王福表示，量化私募要想保持竞争优势，需要构建更高性能的基础设施，不断挖掘具有AI人工智能的千种因素，需要大量技术和开发能力强、数理统计技能深厚的人才来制定更大容量的策略。