保险资本三季度“掘金地图”曝光科技股成为新宠

截至10月28日，2843家a股上市公司披露了第三季度报告。随着三季报披露进入高峰期，保险资金持仓图逐渐清晰。

Wind数据显示，前十大股东名单中有213家拥有保险资金的上市公司。整体来看，三季度保险资本增持零售、计算机、半导体、软件等行业，减持银行、有色金属和房地产等行业。风格和第二季差不多。

　　青睐科技股

三季度，保险资本增持柯美家园3661万股，持股由二季度的3389万股增加至7050万股。TCL科技获新泰人寿增持2557万股。此外，东山精密、京达股份、金佳股份、赞宇科技等也是保险增资热门标的，股份数量增加超过1000万股。

今年以来，新泰人寿多次加码TCL科技。业内人士指出，TCL科技三季度业绩持续高速增长是保险资本增加的主要原因。TCL科技三季报显示，公司前三季度实现营收1209.3亿元，同比增长148.26%；归属于上市公司股东的净利润91亿元，同比增长349.44%。

从行业属性来看，三季度保险增资规模较大的上市公司属于零售行业、计算机、通信等电子设备制造行业等。

从保险资金占流通股比例来看，平安银行目前占比最高，达到57.95%。从流通股比例变化趋势来看，海融科技流通股中保险资金持股比例增幅最大，达到5.68%。兴业银行和图南股份跌幅较大，均超过10%。

　　减仓银行和地产股

三季度，保险资金大规模减持银行、有色金属、地产股。其中，兴业银行减持22.24亿股，招商银行减持9.76亿股，农业银行减持2.84亿股。

事实上，前三季度银行业表现良好。兴业银行前三季度实现营收1640亿元，同比增长8%，归属于母公司股东的净利润640亿元，同比增长23.45%。招商银行前三季度营收2514亿元，同比增长13.54%，股东应占净利润936亿元，同比增长22.21%。

对此，业内人士表示，保险机构可能会减持部分盈利资产，以释放利润，提高整体收益率。

此外，铜陵有色、中国核电、招商蛇口、金地、中铝分别减持2.81亿股、1.76亿股、1.28亿股、1.16亿股、1.13亿股。金风科技、杉杉股份、杭州银行保险资金也不同程度减少。

值得注意的是，三季度，保险基金还减持了贵州茅台。在贵州茅台10月22日发布的第三季度报告中，前十大股东中没有保险资金。第三季度，中国人寿再次减持贵州茅台股份后，退出贵州茅台前十大股东。据相关人士透露，中国人寿二季度减持贵州茅台，反映出对贵州茅台等部分龙头股票估值过高的担忧。

　　关注低估值板块

展望市场前景，广东发展证券建议，在均衡配置下，重点挖掘优质低级别品种，尤其是今年以来出现大幅下跌的大消费板块的低吸机会。同时，坚守高增长板块的中长期配置机会。