新能源领域齐心协力 很多明星基金经理加仓

近期，上市公司和公募基金的三季报均进入密集披露期。值得注意的是，在能源革命背景下，基金经理在三季报中一致强调，要关注碳中和背景下的投资机会。

但在具体投资方向上，部分基金经理看好能源资源供给侧改革下的投资机会，部分基金经理更看好光伏、风电等新能源的投资价值，部分基金经理选择了“左手新能源，右手周期股”的最强配置。

10月24日，中共中央、国务院发布《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》。《意见》作为二氧化碳峰值排放和碳中和“1 N”政策体系中的“1”，系统谋划和统筹安排二氧化碳峰值排放和碳中和重要工作。

受此消息提振，10月25日，新能源、储能、减碳等板块集体上涨，龙头个股当代安普瑞斯科技有限公司、比亚迪均创历史新高。

多位明星基金经理

加仓新能源

具体来看，由朱雀基金总经理梁跃军亲自管理的朱雀企业，三季度股票持仓大幅增加，股票市值占基金资产净值的比例由二季报的87.04%提升至93.57%。梁跃军在朱雀企业胜利的三季报中写道，二季度仓位结构调整后，三季度把握住了7月下旬的调整，产品整体仓位提升。总体考虑是围绕基于明年的双碳目标，重点布局相关产业。

相比传统能源供需紧张导致的价格上涨，梁跃军更看好能源替代带来的长期投资机会。他认为，能源转型要“先立后破”，实现平稳替代，避免以运动为主的减碳和“一刀切”；在“破局”的过程中，必然会带来传统能源的短期供需错配和价格上涨，但“站着”比“破局”更值得关注。建设绿色能源网络是长期正确的方向，会带来一定的需求增量，其投资价值远高于短期的商品价格博弈。

第三季度报告显示，朱雀企业胜在第三季度大幅加仓，成为第九大权重股，较上期增长315.34%。王赫电气是新能源和电力领域的企业，主要产品包括风电变流器、光伏逆变器和电力驱动产品。

此外，据应时10月22日晚间披露的第三季报显示，由傅鹏博管理的瑞远成长价值基金新进入第六大流通股股东，三季度末持有应时369.17万股，期末市值接近1.44亿元。应时股价第三季度上涨65.53%，第四季度继续上涨。截至10月25日，股价收于50.4元/股，年内涨幅达116.28%。

光伏原膜制造商福莱特受到广发基金刘、郑成然的青睐。三季报显示，由刘管理的广发成为福莱特第六大流通股股东，持股1603.19万股，期末市值达到7.4亿元；郑成然管理的广发高端制造二季度末新成为福莱特前十大流通股股东，三季度继续加仓。目前位列福莱特第四大流通股股东，期末市值9.88亿元。

有基金大手笔

增持传统周期股

中耕基金明星基金经理邱东荣也在三季报中强调了碳中和背景下的投资机会。不过，与上述基金经理对新能源的乐观看法不同，邱东荣表示

三季报显示，邱东荣管理的四只基金均在三季度进入陕西煤业，成为持股比例较高的十大尴尬股。比如中耕智能价值持仓中，陕西煤业在基金中排名第一，占基金净值的10.77%，在其他产品持仓中排名第一。此外，邱东荣还在个别产品的十大尴尬股中新部署了盛屯矿业、中煤能源等个股。

同惠英、同泰沪深300量化增强基金选择了“左手新能源，右手周期股”的配置。以通泰汇盈为例，基金十大尴尬股包括盛鑫锂电、天合光能等新能源概念股，山西焦煤等传统能源股。该产品的基金经理认为，全球疫情正在逐步缓解，但资源和上游产品价格飙升以及高能源价格导致的供需缺口持续将持续一段时间。

邱荣认为，从市场定价和估值的角度来看，这类公司估值极低，现金流良好，资本支出较少，股息收益率较高，与现价相对应的预期回报较高。