42名公司高管在当前窗口交易 律师说粗心不是借口

两市三季报披露期间，部分上市公司公告称，因高一粗心大意或“手抖”，出现“窗口期”交易行为。

据记者统计，截至今年10月24日，两市共有42家公司发布关于董“窗口期”交易行为的公告。其中，自三季报正式披露以来，已有8家公司提及此情况，不少公司表示是董或本人亲友误操作所致。

对此，京都律师事务所高级合伙人梁雅丽在接受采访时表示，“粗心”不能成为董免责的理由。我国法律法规对上市公司董事、监事、高级管理人员买卖公司股票有一定限制，规定“窗口期”内禁止交易。

“根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》第13条规定，上市公司董事、监事、高级管理人员不得在上市公司定期报告公告前30日内买卖公司股票。董在窗口期的交易行为违反了这一规定。根据《证券法》的规定，责令改正，给予警告，并处以买卖证券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处三万元以上三十万元以下的罚款。”梁雅丽说。

上海明伦律师事务所律师王志斌也对记者表示，根据《证券法》第186条规定，转让期间限制证券转让的，监管部门可以责令改正，给予警告，没收违法所得，并处相当于买卖证券以下的罚款。

此外，王志斌还表示，《证券法》第186条是法律的强制性规定，只要存在限定期间内转让股份的行为，无论行为人主观上是故意还是过失，都会被违反。因此，“粗心”不能成为免责的理由。

记者发现，董在“窗口期”的交易行为后，上市公司还会在公告中提及后续结果，如提出严厉批评，督促其深刻反思，以有效避免此类错误再次发生。

梁雅丽表示，定期报告的发布时间由上市公司自己按照规定拟定，内部人员对公司的了解更多。为了避免内幕交易，影响交易的公平性，规定“窗口期”是非常合适的。

“限制期内的交易很可能与内幕交易等其他违规行为有关。如果公司高管的限制期交易构成内幕交易，受到内幕交易损害的投资者有权对内幕交易行为人提起民事诉讼。”王志斌补充道。