上市公司三季报揭开数百亿定向增发最新持仓面纱

随着上市公司第三季度报告的披露，数百亿私募的最新仓位开始显现。

截至10月22日，27家上市公司第三季度报告披露的前十大流通股股东名单中，出现了高毅资产、林静资产等170亿级定向增发，总股票市值(按期末收盘价计算)为156.78亿元。从行业持仓分布来看，三季度数百亿私募加大了制造业布局。

数百亿元的定向增发和重仓吸引了市场的大量关注。

据私募网统计，截至10月22日，高毅资产出现在7家上市公司前十大流通股股东名单中，在数百亿私募数量中排名第一。

根据已披露的上市公司三季报，高一资产的股票市值高达135.2亿元，水影投资和潘静投资的股票市值分别为6.7亿元和3.22亿元。

长期以来，数百亿私募作为私募行业的头部梯队，备受市场关注。

数据显示，截至三季度，高毅资产重仓持有紫金矿业(601899)、东方财富(300059)、通策医疗(600763)，期末股票市值分别高达92.84亿元、16.85亿元、10.69亿元；盘投持有拓普集团(601689)重仓，股票市值2.77亿元。此外，高毅资产与裕德投资共同持有四方光电，聚明投资与林静资产共同持有盛健环境(603324)。

布局制造。

从行业分布来看，制造业受到数百亿私募的青睐。

据统计，出现在百亿定向增发前十大流通股股东的27只股票中，有21只属于制造业标的。具体来看，水影投资持有的4只股票中，3只属于制造业，潘静投资持有的2只股票为制造业企业，大浦资产、裕德投资、林静资产等私募也持有制造业股票。

“今年以来，行业和风格轮动的节奏明显加快，但只要把握好五个字“一切都是一个循环”，就不会犯大错。第二、三季度周期股表现亮眼，但周期板块轻松提前反映了后续涨价预期。因此，9月份性价比没有那么高，制造业部分细分龙头的投资价值更为明显。”上海一位私募股权研究员表示。

金庸投资CEO谢也直言：“9月份周期板块的安全性明显下降，部分标的的增加提前了后续的表现，所以我们适当减仓，寻找安全边际更高的品种。目前制造业细分行业的领军人物值得关注。比如新能源相关领域、高端制造、半导体、工控等细分领域的领先目标仍保持高质量增长态势，部分企业甚至在全球范围内具有较强竞争力。增长空间可以预期。”

密切跟踪超出预期目标的绩效。

那么，如何在制造业中选择有能力提高估值的标的呢？多位业内人士表示，近期上市公司三季报逐渐披露，业绩达到甚至超过预期，行业景气度持续上升的公司值得关注。

数据显示，不少三季报表现突出的个股大幅上涨，而业绩未能达到预期的标的有所调整。如联创股份(300343)10月18日披露的三季报显示，公司前三季度实现营业收入12.37亿元，同比下降9.85%，实现归母净利润1.63亿元，同比增长近6.6倍。