政策力量万亿物联网市场机构看好消费AIoT

物联网产业迎来重磅政策。近日，工业和信息化部等八部门联合发布《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》(以下简称《行动计划》)。根据机构分析，5G将带动物联网成为新一轮技术和产业变革的核心动力，我们看好物联网各大子赛道的投资机会，尤其是消费市场的增长预期。

政策发力万亿物联网市场

AIoT大时代来临

此次发布的《行动计划》明确，到2023年底，中国主要城市将初步建成物联网新基础设施；推动10家物联网企业成长为产值超百亿元的龙头企业，能够带动中小企业融合发展；支持一批专业化新“小巨人”企业发展；物联网连接数超过20亿；完成40多项国家标准或行业标准的修订。推动物联网新基础设施大规模部署是下一步。工信部科技司相关负责人表示，将围绕社会治理、行业应用、民生消费三大领域，重点推进物联网在12个行业的部署。

信达证券评论称，《行动计划》明确了四大行动目标，定性和定量都登场了，落地计划的决心很强。在智能革命的推动下，智能家居、智能安防、智能穿戴、智能联网汽车等AIoT(人工智能物联网)新应用有望相继爆发。智能革命将开启AIoT时代。AIoT赛道“高确定性、高成长性”，物联网成长空间大、可持续性强。因此，我们看好物联网各子赛道的投资机会。

“目前的5G通信网络已经大规模铺设，大数据云计算等万物互联的基础设施已经开始可用。整个物联网产业链将迎来大爆发，基于物联网的智能革命指日可待。”国信证券对此进行了分析。

中信证券也认为，5G将带动物联网成为新一轮技术和产业变革的核心动力。连接技术迭代进步、产业政策持续驱动、下游场景需求井喷，驱动物联网连接快速增长。根据物联网分析，2025年，全球物联网设备数量将至少达到250亿台，2022年中国物联网连接数将达到70亿台。据GMSA预测，2025年全球物联网产业规模将达到1.1万亿美元；预计中国物联网支出将占全球26.7%(约3000亿美元)，居世界第一。

从二级市场表现来看，物联网概念股年内表现抢眼，总市值近5万亿元。年内多只股票大幅上涨，国科、郭可伟、上海贝灵、全志科技等股票年内涨幅均超过100%。

基金加大持仓配置

机构看好消费级AIoT

在这一年中，该组织经常去公司研究物联网的概念。直同花顺数据显示，中影电子、Hikvision等十多家公司年内被机构调查超过10次，Hikvision被1000多家机构调查，中科创达、赵一创新等5家公司被研究人员超过500人的机构调查。

该基金还在增加对物联网目标的头寸分配。据华创证券分析，物联网的关注度大幅提升。2021年第二季度，基金在物联网上的持仓配置有所增加，园园通信首次出现在通信重仓前五，而广和通、华策导航则进入f

在产业结构层面，通信模块普遍受到机构青睐。中信证券表示，在物联网连接爆发、产业政策持续加码、网联技术迭代、应用场景需求爆发等驱动因素下，物联网模组行业有望迎来“量价双升”阶段。预计2025年全球蜂窝通信模块出货量将超过9亿片，对应1000亿元的市场空间。华创证券也认为，未来市场对5G模块和车载模块的需求有望持续释放，相关产业链公司的营收和利润有望持续高速增长。在应用层，中信证券认为，多种应用场景将刺激需求爆发，双碳目标下的智能电网是必由之路，除了汽车网联、智联万物等领域。万亿元级电网投资规模将逐步向配电侧和用电侧倾斜，包括智能电表在内的各类电力智能终端出货量将快速增长。

上市公司也在积极加快物联网布局。工信部数据显示，截至8月底，三大运营商累计发展蜂窝物联网终端用户13.3亿，比上年末净增1.9亿。华为、百度、小米等科技巨头已经布局AIoT，并持续拓展可穿戴设备、智能汽车等消费级IoT品类，在生态方面持续发力。尤其是鸿蒙系统系统的发布，加速了物联网的生态建设。在通信模块方面，移动通信和广和通分别采取了“份额第一、规模第一”的策略和“深化高价值场景”的策略，增加全球游戏性。