注意砂岩行业先付预付款 先提货上演“疯狂的石头”

“现在我们购买砂石需要先付预付款，有货会通知买家，按照先付预付款的顺序发货。”近日，砂岩公司的一名工作人员告诉记者，现在砂岩的供应真的很紧张。

砂岩行业为何上演“疯狂的石头”？是下游需求激增还是上游供给萎缩？对此，记者展开了调查。值得注意的是，在这场大戏中，一些上市公司也纷纷布局砂石产业链，试图淘金。

　环保高压导致供应收缩

2019年6月，中共中央办公厅、国务院办公厅发布《中央生态环境保护督察工作规定》号文件，为推动环境保护深入发展提供了指导性方案。砂石行业的广泛发展面临着巨大的环保监管压力。

“过去砂石开采管理松散，到处都是从东向西挖的采砂船，对河床、河岸等生态环境造成了威胁，无序开采造成了自然资源的极大浪费。”某基建行业上市公司董事会秘书告诉记者。

以湖南省为例，2019年，湖南省人民政府办公厅印发《湖南省普通建筑材料用砂石土矿专项整治行动方案(2019—2021年)》号通知》(以下简称《方案》号通知》)，明确规定对不符合安全环保要求、不符合相关规划的各类砂石矿山进行全面清理整治。全省砂石矿山总量减少近40%，控制在2200个以内，力争砂石矿山数量控制在1500个以内。

“当时全省砂石矿数量约3600个，最终控制目标不到1500个，这意味着砂石矿数量要减少一半以上。”据上述秘书长称，该省大多数砂石矿年产量在30万吨以下，管理松散。《方案》发布后，这些小砂石骨料企业将在环保的高压下陆续关停。“目前，砂石开采权的审批程序非常严格。我们做了大量的前期工作，但进展非常有限。”

供应收紧后，砂石骨料价格一路上涨。据相关数据显示，全国平均FOB合计价格从2016年初的26元/吨上涨至2018年底的65元/吨，累计涨价150%。2019年市场供需形势有所缓解，全国平均到岸价格上涨5%左右，价格较往年相对平稳。

“2019年以来，砂石价格基本保持在高位。从我们的感受来看，下游需求并没有明显增加，主要是供应收紧导致市场向卖方倾斜。”上述秘书表示，随着近期部分地区停电，估计砂石行业产能会进一步收紧。

上市公司“点砂成金”

随着砂石行业粗放式产能的加速淘汰，管理合规、环保的龙头企业竞争优势进一步凸显，部分上市公司布局砂石骨料产业链。

海螺、华新水泥、华润水泥、天山等头部建材上市公司均扩大了骨料产能。其中，海螺和华新水泥的骨料业务毛利率分别由2016年的46.12%和37.47%上升至2020年的68.34%和62.59%，利润可观。

近日，湖南发展宣布向全资子公司湖南发展亿元自然资源开发有限公司增资2亿元，与湖南沅江琼湖投资建设开发有限公司携手成立新码头公司和机制砂公司，进一步完善砂石产业链。

据了解，自去年8月初以来，砂岩板块为湖南发展盈利能力的稳步增长提供了重要支撑。根据公司的财务报告，

湖南发展总裁刘志刚告诉《记者，公司正在有序推进砂石业务。新成立的孙公司开展的码头及配送中心业务和机制砂加工生产业务将与公司砂石销售业务形成上下游产业链。一方面通过自建配送中心，降低转运成本，提高机制砂加工盈利能力；另一方面，日益完善的产业链布局将增强公司在砂石行业的议价能力，进一步提升公司砂石业务的综合竞争实力。

“在增加砂石业务的同时，我们掌握了码头资源，进一步降低了运输成本。同时，我们还可以向第三方开放，通过收取落地、装卸、转运等流通费用，进一步增加公司的盈利能力。”刘志刚补充道。

值得注意的是，交通运输部9月23日发布的《交通运输领域新型基础设施建设行动方案(2021—2025年)》明确指出，到2025年，要建设一批交通基础设施重点项目，强调要加快智慧公路、智慧航道、智慧港口建设。

上述基建行业上市公司秘书认为，随着上述行动计划的实施，大量重点项目将逐步落地，砂石等原材料下游需求必然增加。未来砂石价格、供需可能处于上行态势，砂石行业有望迎来重大历史机遇期。