金融业拥抱“双碳”标的保险资金添“绿”

自二氧化碳排放峰值和碳中和战略提出以来，金融业越来越走在推进“双碳”目标的前列。保险资产管理行业作为金融业的重要分支，在服务“双碳”目标、助力经济高质量可持续发展方面争创第一。

新华资产管理有限公司总裁张驰日前在接受记者专访时表示，作为金融市场的重要参与者，公司正在努力加大对绿色低碳项目的投资力度。保险资产管理公司要积极融入绿色发展大局，直面挑战，抓住新的投资机遇。

　　增加优质资产投资选择

“新华资产全力支持二氧化碳排放峰值和碳中和战略，作为国内金融业的重要参与者，积极拥抱国家二氧化碳排放峰值和碳中和发展战略。”张驰说。

根据张驰的说法，该公司在运营层面促进自身的碳中和，并积极减少碳排放。金融机构碳强度低，金融实力强，碳中和的年成本相对较低。公司初步制定了碳减排计划和实施方案，并结合自身排放结构提出减排策略，有效降低运营环境，尤其是数据中心等高耗能部门的用电量。

此外，新华资产正积极践行绿色投资理念，加大绿色金融投资力度。张驰认为，世界将迎来绿色低碳的技术革命和产业转型，其中蕴含着巨大的投资和市场机遇。公司借鉴国际绿色投资和ESG投资思路，构建绿色投资目标评价方法，强化绿色项目风险识别和控制能力，将绿色因素纳入基本面分析维度，不断提升绿色金融投资业务能力，逐步加大绿色投资力度。

2021年7月16日，备受期待的中国全国碳排放权交易市场正式启动。据介绍，目前，两大会议正在推动金融机构参与绿色金融发展。如果未来碳市场逐步向机构投资者开放，新华资产将在政策允许的范围内积极参与，发挥金融机构的投资优势，激活碳市场，实现碳定价的有效性。

“二氧化碳排放峰值和碳中和战略增加了公司对优质资产投资的选择，有助于提高公司保险资金资产负债的匹配水平。”张驰表示，保险资金具有长期稳定收益的特点。对于保险资金而言，聚焦绿色投资可以突破优质资产供给不足的困境，也可以在一定程度上提高保险资金的资产负债期限匹配水平。比如清洁能源、生态环保、绿色基础设施等绿色项目，对投资者的资金规模和投资期限要求较高。保险期限较长，可以更好地满足绿色项目的融资需求。

　　加大绿色低碳项目投资力度

业内人士预测，国家未来将出台更多相关政策，引导养老、保险、社保等具有一定社会属性的长期资金进入ESG投资市场并纳入评估体系，丰富绿色债券市场的资金来源。

“作为金融市场的重要参与者，新华资产正努力加大对绿色低碳项目的投资力度。”张驰说。

在投资方向上，新华资产主要关注低碳行业的投资机会。一方面，公司逐步降低高碳排放等项目资产占比；另一方面，投资研究部积极探索绿色债券、绿色股权、绿色资产在清洁能源、环保、能源消费等领域的投资机会

　　把握新投资机遇

张驰认为，“双碳”战略推动经济高质量发展，为公司带来新的投资机会。

一方面，宏观经济的低碳转型将催生产业链的大量投资机会。根据研究院预测，实现碳中和目标将在未来30年为中国带来138万亿元的投资机会，对应年均约4.6万亿元的投资规模。清洁能源、绿色交通、绿色建筑等众多产业，以及碳捕获、碳封存等各种技术，都有大量的投资机会。

另一方面，绿色投资理念蓬勃发展，碳金融产品不断创新，将为公司提供新的投资品种。借鉴欧盟在碳减排和碳金融发展方面的经验，未来碳金融产品将不断创新，为投资机构提供新的投资选择。公司作为国内重要的保险资产管理机构，凭借长期积累的研究经验和长期的投资理念，积极参与符合绿色投资理念的产品投资，为公司和行业的发展带来机遇。

不过，张驰也提到，在新战略下，公司也面临着新的挑战。一方面，绿色投资概念在我国的发展尚处于起步阶段，不完善的数据体系对研究提出了巨大挑战。另一方面，绿色投资的很多行业还处于早期阶段，这对公司的投资能力和风险控制提出了更高的要求。

张驰表示：“保险资产管理公司要积极融入绿色发展大局，直面挑战，抓住新的投资机遇。”

张驰就如何拥抱“双碳”目标给出了三点建议。一是积极构建绿色研究体系，提高绿色投资能力。保险资产管理公司应研究绿色投资的应用方法，配置专业研究人员开展绿色投资研究，加大对重点低碳产业链的深度研究，提升绿色投资业务能力。

二是把握新的投资机遇，优化投资组合，积极融入绿色发展大局。保险资产管理公司要积极融入绿色发展大局，强化绿色投资理念，形成ESG绿色投资体系，提升绿色资产配置能力，不断优化投资组合，抓住新的投资机遇，提升绿色投资影响力。

三是强化制度建设，加快形成绿色投资工作框架。围绕绿色投资基本原则，强化投研体系和风控体系的绿色投资制度框架，特别是在投资决策环节，根据绿色发展的原则建立投资的正负面清单，从而将持续发展风险识别前置化，提升投资决策的效率。