年内有近2万只私募产品备案 约占量化类别的30%

今年以来，私募基金保持快速增长态势。据私募网最新统计，2021年以来，截至目前，共有19969只私募证券基金完成备案。其中，量化产品5681个，占比28.45%。同时，20只100亿元量化私募已备案私募基金1930只，占量化基金总数的33.97%。

多位私募投资者向记者表示，今年以来，私募行业之所以能够快速发展，在于整个市场的管理规模达到了一个新的水平。另一方面，基金的数量也大大扩大。值得注意的是，量化私募的发展势头明显。可以预期，未来还会诞生更多的百亿私募和更优秀的基金经理。

　　距离20万亿元关口

　　仅一步之遥

中国资产管理协会最新数据显示，截至7月底，现有私募基金管理人2.4万人，管理基金11.18万只，规模18.99万亿元，距离20万亿元的“关口”仅一步之遥。其中，私募股权投资基金管理人8863人，私募股权和风险投资基金管理人14886人，私募资产配置基金管理人9人。

安捷资产董事长柳岩对记者表示，目前，私募股权投资基金、股票型基金、风险投资基金的规模分别较2016年底翻了一番、翻了一番。从投资回报率来看，中长期私募基金5年至10年的回报率普遍较好，这得益于中国资本市场国际化水平的提高。可以预见，未来a股市场，私募基金将成为重要的投资力量，而短期高风险、高收益的私募产品将逐渐消失。

目前，我国共有私募股权投资基金67062只，存续规模5.45万亿元。存续私募股权投资基金30072只，存续规模10.48万亿元；存续风险投资基金12421只，存续规模2.10万亿元。

柳岩表示，目前，中国私募基金在产品发行、清算和留存方面具有高度自主权，但也存在过度发行的情况，持有人更青睐净值为1的新基金。所以很多私募基金经理在短时间内发行了几十甚至上百种产品，不利于获得更高的投资回报。

宣家金融CEO林佳一对记者表示，目前私募行业处于快速扩张阶段。随着近两年储蓄运动的加速，整个市场的管理规模激增。行业规范和监管导向应以建立更好保护投资者权益的长效机制为目标。

　　7家百亿元级量化私募

　　备案超百只

据记者梳理，年内有7家量化私募100亿元，注册产品超过100只，分别是凌俊投资(304只)、九坤投资(301只)、罗明投资(208只)、宁波魔方量化(187只)、麒麟投资(167只)、严复投资(144只)等。

同时数据显示，今年以来，2264只有业绩记录的量化私募基金整体平均收益率为14.27%，其中1915只基金实现了正收益，占比84.58%。在获得正回报的量化基金中，59只基金的回报率超过50%，668只基金的回报率在20%至50%之间。

武良资本副总经理李德安表示，近两年来，国内量化私募不断获得投资者认可，整体管理规模快速提升。目前总管理规模已经达到一万亿元，很多产品都实现了超额收益。总体来看，国内量化行业的技术和人才发展可以与国际量化行业相提并论：一方面，行业整体规模稳步提升，越来越符合成熟市场，战略日益多元化。

一位来自北京某百亿元量化私募的人士表示，近两年来，量化私募取得了长足的发展，量化基金经理逐渐发展成为专业的资产管理机构。特别是头部量化私募经历了不同的市场环境，投研能力进一步提升，策略迭代能力加强。与国外量化行业相比，国内量化发展已进入专业化阶段，规模、团队、品牌、业绩之间形成正循环。此外，量化组织的战略和技术加速了迭代，进一步促进了收入的提高。同时，量化产品的赚钱效应显著，得到投资者认可，带动资金加速流入。

中证基金研究员认为，量化私募最重要的核心竞争力是管理人对市场的认知和加速策略的迭代升级。目前市场的主流策略可能还是基于市场认知的逻辑和算法，而机器产生的思想在当下很少使用，“计算能力”和速度会在一些策略中构成重要的竞争力。