大湾区居民投资意愿强烈 公募积极准备跨境理财

“跨境财富管理”试点业务的推出，为粤港澳大湾区居民个人跨境投资开辟了新渠道。公募基金积极备战，精选合格基金产品，拟借助“跨境财富管理”拓展客户群。

　　跨境投资需求旺盛

根据业务试点安排，“跨境财富管理服务”支持粤港澳大湾区内地、港澳个人跨境投资对方银行销售的符合条件的投资产品，根据投资主体身份可分为“南向服务”和“北向服务”。其中，“北行通”跨境资金净流入上限和“南行通”跨境资金净流出上限均不超过“跨境财富管理通”试点业务总额，目前暂定为1500亿元。“跨境财富管理”试点业务对个人投资者实行额度管理，投资额度100万元。

奥利弗怀曼咨询公司和世界经济论坛联合发布的最新报告显示，粤港澳大湾区投资者投资新产品的意愿强烈，粤港澳大湾区近70%的投资者倾向于买卖跨境投资产品。第一个目标是分散风险并长期持有，第二个目标是提高投资回报。

在“跨境财富管理”方面，香港投资基金公会也对1036名内地居民进行了调查。结果显示，95%的受访者有兴趣通过“跨境财富管理”投资香港基金产品，主要目的是分散风险，实现投资组合多元化。

奥纬咨询管理合伙人周志兴表示，粤港澳大湾区内地投资者普遍有股票投资经验，但对海外金融产品缺乏了解。当客户有海外投资经验时，“跨境理财通”的资金量会明显增加。“中国资产管理市场发展迅速，尤其是粤港澳大湾区，经济发展潜力巨大，市场机遇可观。”

前海基金认为，内地居民个人财富的增长和积累，使得多元化投资和多元化、国际化资产配置的需求不断增长。“跨境财富管理”机制的实施，将为粤港澳大湾区居民管理财富提供更多选择。

　　公募基金争相布局

值得注意的是，公募基金已成为“跨境财富管理”的重要投资品种之一，吸引了基金公司为相关业务做准备。

根据“跨境理财通”试点规则，“北向通”投资的公募基金产品风险等级范围限定为“R1”至“R3”，属于中低风险产品。这意味着，只要公募基金管理人和代销银行对公募基金的风险评级在“R1”至“R3”的风险范围内，即使两家银行评估的具体风险评级不完全一致，也符合“北向通”的投资产品要求。

许多基金公司已经开始产品布局，选择低风险基金，主要是债券基金和“固定收益”基金，供大湾区居民投资。以恒生前海基金为例。作为内地首家港资基金公司，公司自2020年下半年开始筹备“跨境财富管理”业务，希望精选符合条件的基金产品，纳入“跨境财富管理”可投资范围，在合作银行发售。

前海基金相关人士表示，符合条件的公募基金可以在“跨境财富管理沟通”机制下出售给符合条件的港澳居民，这是一个全新的渠道，有利于扩大基金公司的销售范围，多元化客户群体，增加内地基金公司在港澳市场的影响力。