消费金融行业的“添丁”部分公司盈利能力面临考验

品富邦消费金融有限公司(简称“品富邦消费金融”)近日获批开业。电商销售平台Vipshop为公司第一大股东，持股49.9%。近年来，互联网公司纷纷投资消费金融公司。业内人士认为，这与互联网公司丰富的消费场景、消费金融牌照价值的提升等因素有关。预计将有更多互联网公司进入市场，但消费金融行业的资金成本相对较高，未来盈利能力将受到考验。

第三十家消费金融公司成立

根据四川银保监局的批复，唯品会富邦的注册资本为5亿元。其中，唯品会出资2.495亿元，占注册资本的49.9%；Xtep出资1.255亿元，占注册资本的25.1%；富邦华谊银行出资1.25亿元，占注册资本的25%。

它还批准了公司董事和高级管理人员的资格。公司核心高管主要来自唯品会和富邦华谊银行，具有零售和消费金融背景。如公司董事、董事长沈亚为联合创始人、董事长兼CEO)；贵宾商店；公司董事、副董事长埃利斯为富邦华谊银行副行长，分管零售和信息技术；王义华，董事兼总经理，曾任唯品会金融事业部副总经理。

公开资料显示，早在2018年，Vipshop就提出了打造消费金融公司的想法。富邦华谊银行母集团富邦金融控制也在同年宣布，计划以1.25亿元人民币参与在mainland China设立消费金融公司，占股25%。2020年9月，唯品会富邦消费金融获批建设。

品富邦小金是中国银行业监督管理委员会批准成立的第30家消费金融公司，也是2021年批准开业的第三家消费金融公司。此外，福电银行、宁波银行、上海农商银行也有建设消费金融公司的计划。

寻求低成本资金成发展关键

虽然持牌消费金融公司的股东主要是商业银行，但近年来具有互联网背景的股东数量有所增加。公开资料显示，2020年获批建设的5家消费金融公司中，有3家大股东具有互联网背景。今年获批的三家消费金融公司中，也有两家股东涉及互联网行业。

这一方面与互联网公司丰富的消费场景和流量优势有关；另一方面，消费金融公司具有重要的牌照价值，预计未来将有更多互联网公司申请牌照。

去年11月，中国银保监会办公厅发布的《关于促进消费金融公司和汽车金融公司增强可持续发展能力、提升金融服务质效的通知》号文提出，支持消费金融公司通过银行信贷资产登记流通中心开展正常的信贷收益权转让业务，支持符合条件的消费金融公司在银行间市场发行二级资本债券。

虽然融资渠道有所拓展，但行业发展仍面临相当大的压力。今年8月，多家消费金融公司向记者表示，已得到监管部门的口头指导，个人贷款利率应全面控制在24%以内。但消费金融公司的综合资金成本相对较高，部分公司的利润将面临挑战。寻求更低成本的资金成为发展的关键。

对于即将开业的Vipshop德邦，有分析人士指出，公司注册资本在整个行业中处于尾部，未来可能会遇到资本补充的问题。