高鹏操纵股价 被罚逾1.1亿元 控制23个证券账户交易近27亿元

操纵股价被罚没超1.1亿元！控制23个证券账户交易近27亿元，股价大涨110.35%

根据中国证监会8月31日更新的行政处罚决定书，中国证监会对高鹏操纵福建劲森股价案启动调查审理，决定没收高鹏违法所得5509万元，并处罚款5509万元。

高鹏实际控制了“曾慕兰”等23个证券账户，操纵了福建劲森的股价。2018年10月15日至2019年4月10日期间，涉案账户组开仓拉高股价逆势卖出。在没有任何利好公告的情况下，“福建劲森”股价(按复权前日收盘价计算)上涨110.35%，深证成指同期上涨40.17%，偏离70个百分点。

控制23个证券账户

据证监会调查，2018年8月1日至2019年6月13日，高鹏控制了曾默然万和证券账户、蒋默石万和证券账户、郑某玉万和证券账户、郑某力万和证券账户等23个证券账户(以下简称账户组)的使用。

高鹏控制账户组使用期间，账户组交易“福建劲森”的资金与高鹏工商银行尾号为2836的银行账户关系密切，郑某宇、林某华、张某杰的银行账户主要用于资金转账，分别转入账户组进行交易。

郑某宇、林某华、张莫杰等账户出借人及相关优先出资人认定高鹏控制上述账户组账户的使用。此外，账户组经常共享相同的交易设备来下单。综上所述，高鹏实际控制了“曾慕兰”等23个证券账户。

获利超5509万元

2018年10月15日至2019年6月13日期间(以下简称“操纵期”)，高鹏控制账户组，通过连续交易、反转等方式操纵“福建劲森”股价，获利超5509万元。

操纵期间，涉案账户组期初无持股。期内累计买入福建劲森6837.77万股，买入金额13.19亿元，累计卖出福建劲森6698.36万股，卖出金额13.54亿元。截至2019年6月13日，其仍持有139.42万股。

涉案账户组在连续交易期内多期交易比率指数较高，48期连续十个交易日平均换手率超过20%。其间，2018年10月29日至2018年12月4日，涉案账户组连续27个交易日交易“福建劲森”，交易量占市场成交额的20%；2018年12月24日至2019年1月28日，涉案账户组连续24个交易日交易“福建劲森”，占市场成交额的20.2%。

分三阶段实施操纵

从交易行为、持仓变化、股价走势来看，高鹏控制涉案账户组的操纵行为可分为开仓拉升、拉升卖出、快速出货三个阶段。

第一个阶段是开启和提升阶段。2018年10月15日至2018年12月10日，涉案账户组迅速开仓买入，交易以净买入为主，从持有0股增加至持有988.42万股。期间，该股股价从11.49元上涨至16.53元，涨幅为43.86%。

第二阶段是销售阶段。2018年12月11日至2019年4月10日，涉案账户组交替交易，伴随反向行为，推高股价，反转交易出货。期间，该股股价由17.11元上涨至24.62元，涨幅为43.89%；期间股价上涨至25.26元，涨幅最大，为47.63%。账户组整体持仓缓慢下降，持股数量由988.42万股下降至613.31万股。

第三阶段是快速出货阶段。2019年4月10日至2019年6月13日，账户组在本阶段开始的4月19日共卖出268.58万股，占市场成交额的25.51%。之后，账户组的交易量为12

2018年10月15日至2019年4月10日，涉案账户组开仓拉升股价反向卖出阶段。在没有任何利好公告的情况下，“福建劲森”股价(按复权前日收盘价计算)上涨110.35%，深证成指同期上涨40.17%，偏离70个百分点；同期，林业指数上涨74.46%，偏离35个百分点。2019年4月10日至2019年6月13日，账户组快速出货阶段，“福建劲森”股价(按复权前日收盘价计算)下跌35.46%，同期深交所指数下跌14.22%，偏离21个百分点；同期，林业指数下降17.18%，偏离18个百分点。操纵期间，“福建劲森”股价上涨35.8%，深成指股价上涨20.2%，偏差15.6%。

证监会认为，高鹏交易“福建劲森”构成操纵证券市场行为。庭审中，高鹏及其代理人提出四个论点，包括涉案账户MAC地址重合率低，无法证明该账户由高鹏控制；郑名下的部分账户无法确定为控制；该帐户组不存在

　　严打操纵市场等证券违法活动

今年以来，被监管部门查处的操纵市场案件明显增多。

证监会近期会同公安机关查获一起利用股市“黑嘴”操纵市场的重大案件(详见本报刊文：惊天杀猪盘！“黑嘴”忽悠散户抬轿，股价4天腰斩，不法团伙获利数千万，证监会持续释放“零容忍”信号，严打操纵行为)。证监会早前披露《行政处罚事先告知书送达公告》显示，牛散景华涉嫌操纵“仁东控股”，证监会拟对其处以500万元罚款的行政处罚(详见本报刊文：涉嫌操纵仁东控股，知名牛散景华拟被罚500万，监管部门“零容忍”严厉打击操纵行为)。

针对近期曝出的上市公司及相关方合谋操纵市场的违法行为，证监会稽查局副局长陈捷7月9日在证监会新闻发布会上表示，2020年以来，证监会查实以所谓“市值管理”等名义操纵市场的案件15起。下一步，证监会稽查执法将以紧盯所谓以“市值管理”等名义实施操纵市场的行为，加强行政执法与刑事司法的衔接配合，加强全方位立体式追责，加大违法成本，强化执法(详见本报刊文：“零容忍”！证监会：严打伪市值管理！这些操纵市场、内幕交易的行为也要栽了)。

实际上，证监会始终将操纵市场违法违规行为列为稽查执法打击的重点。数据显示，2020年以来，证监会依法启动操纵市场案件调查90起、内幕交易160起，合计占同期新增案件的52%。证监会指出，下一步将依法依规严肃查处操纵市场和内幕交易等行为，持续净化市场生态，为资本市场高质量发展提供坚强法治保障。