基金行业未来监管方向明确 高质量发展目标明确

8月30日，在中国资产管理协会第三届会员代表大会上，中国证监会主席易会满介绍了近年来基金行业的发展情况，阐述了新时代基金行业高质量发展的内涵和要求，提出把握五个“多”原则；并提出四点要求，一是“强化特长”，二是“守住底线”，三是“打造品牌”，四是“谈情怀”。记者采访了专家。

　　买基金成为居民

　　实现财富管理的手段之一

南开大学金融发展研究院院长田在接受记者采访时表示，近年来，我国基金业在规模、标准化、质量、声誉等方面取得了长足进步，已成为我国金融市场的重要力量。但中国基金业仍需在专业技能、风险防控、品牌声誉和社会责任等方面下更大功夫，做强做优，实现高质量发展。

“经过23年的发展，我国公募基金行业取得了很大的成绩。”银河证券基金研究中心总经理胡在接受记者采访时表示，总的来说，他在服务实体经济和居民财富管理，特别是居民财富管理方面取得了不错的成绩。在新的发展阶段，以新的发展理念、构建新的发展格局、服务高质量发展，公募基金行业潜力巨大。

“目前，我国开放式基金在发展长期投资者、引入长期基金方面取得了长足的进步。开放式基金越来越‘长’，越来越‘稳’。”胡对说。

资产管理首席经济学家王对记者表示，近年来，在不炒房、打破财富管理的交换和权益时代的背景下，大规模资产的再配置迅速增加了我国公募基金的规模，购买基金逐渐成为居民实现财富管理的最重要手段之一。基于公募基金的专业性和低门槛，未来有望与中国资本市场共同成长。

　　下一步

　　监管方向清晰

胡表示，五个“多”原则内容丰富、具体，是对基金行业发展要求的高度概括和全面概括。它们涉及过去、现在和未来的诸多监管内容，尤其是未来的监管方向和相关内容，值得全行业认真研究和思考。

田认为，预计下一步监管将从投资者保护开始，并强调基金行业的行为准则。对于公募基金，要优化融资结构，规范营销行为，加强制度治理，加强风险控制，增强社会责任。对于私募基金，将推动及时出台私募基金条例，落实合格管理人注册，严格行业纪律，消除虚假，扶优罚劣，整顿行业乱象。

王表示，从讲话中，我们可以看到三个监管方向：一是优化公募和私募两大主业的行业结构，整体汇聚行业风险。二是针对基金行业创新，进一步突出分类差异化监管，严格执行资产管理新规，在加快整改的同时，推动优质企业做强做优。三是回归行业本源，坚持私募原则，严格规范募投管理全链条各环节运作，支持正版私募，严厉打击非法私募，坚决杜绝虚假私募。

　专家建言

　　基金业高质量发展

谈到基金业高质量发展亟待解决的问题时，胡表示，要区分公募基金、私募基金、券商资产管理等发展问题。具体而言，公募基金需要解决审慎性、合理性。

王表示，基金行业高质量发展需要迫切解决的主要问题有四个：一是基金行业需要持续提升投资研究专业能力，有效服务实体经济发展，加强从行业到个股的研究，因为投资研究是基金行业的基础；二是基金公司要承担更多的社会责任，如通过ESG投资支持绿色经济发展，多渠道向“基层群众”宣传正确价值观，利用自身影响力构建新发展格局；三是认清自己作为服务提供者的地位，坚持以客户为中心、以持有者为导向的利益，努力实现管理服务能力和管理规模的同等提升；四是加强基金行业各环节风险管控能力，进一步夯实合规意识，实现从行业内部“大刀阔斧”改革。

田表示，基金行业需要规范发展，提升专业服务能力，加强风险控制，提升竞争力，落实社会责任。目前行业迫切需要的是提高公司治理水平，加强机构风险内控和行为合规，避免独立董事或董事会“花瓶”现象。在加强治理的同时，基金行业需要严格监管，驱逐“南国先生”，消灭害群之马，规范行为，承担社会责任。只有严格监管、强治理，中国基金业才能实现高质量发展。