首选金融股“长期基金”布局路线图浮现

随着上市公司半年报的披露，金融机构的持仓也浮出水面。保险资金、社保基金、QFII等。偏爱金融股，而科技股和生物医药股则被“长期基金”新增。一些机构认为，未来市场仍存在结构性机会。

金融股受青睐

数据显示，截至8月29日18时，保险基金、社保基金等机构重仓银行股和非银行金融股。从保险资金的持仓情况来看，非银行金融股占比在47%左右，其中股票市值最高的是中国人寿，达到6549亿元。银行股配置超过40%，平安银行、招商银行、浦发银行、兴业银行股票市值排名前列。

在新增持有的保险资金中，中国核电、中国工商银行、科大讯飞和紫光国威市值最高。

社保基金持有金融股的比例也很高。其中，银行股约占31%，非银行金融股也约占10%。从股票市值来看，排名前四的分别是工行、PICC、交通银行和国信证券。其中，工商银行持股市值637.5亿元，PICC持股市值197亿元。此外，长春高辛、云南白药和卧武生物也受到社保基金的青睐。社保基金新增股份主要集中在计算机、通信和电子行业，涉及三安光电、中兴通讯、歌尔股份、丁晖科技等。

QFII布局新赛道

数据显示，截至8月29日18时，QFII出现在463家上市公司前十大流通股股东名单中。其中，宁波银行持股市值438.7亿元，排名第一；CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)、北京银行、南京银行、爱尔眼科分别排名第二至第五。行业方面，QFII将银行股作为重仓对象，银行股配置比例达到29%。

二季度QFII新增持股方面，BOE A新股数量最多，接近2.5亿股；工业富联新持有9700多万股。新股市值方面，恒瑞医药被高淳资本新持有4000多万股，市值27.5亿元，排名第一；玲珑轮胎以新增股票市值约17亿元排名第二；BOE A股紧随其后，新增股票市值超过15亿元。通过梳理QFII基金新增股票市值前十的公司，可以发现有四家公司来自计算机和软件行业，两家公司来自医药行业。

关注结构性机会

由于长期配置的需求，大部分机构投资者偏好流动性好的蓝筹股，银行股作为高分红低估值蓝筹股的代表受到青睐。随着中期报告的业绩和科技领域多个细分行业的微观景气度不断提升，科技相关行业也成为机构资本分配的新赛道。

华安证券认为，成长股整体表现相对占优，高景气度保持，有望对成长型市场形成有力支撑。

开源证券认为，传统行业正在被长期投资者挖掘，意味着从交易层面看，a股仍存在结构性机会，传统行业更容易出现机会。