暂停“地震波”扩散中介机构审核 不穿新鞋走老路

刹车来得太突然，每个人都吓了一跳。自8月18日30家IPO公司在创业板审计网站集体变更审计状态以来，本轮暂停审计的“震波”已经蔓延。此后，科创板部分IPO公司变更了审计身份，部分上市公司宣布暂停再融资或可转债项目.截至8月24日，在审“滞留”项目已达60个。这一切的源头，都与华龙证券、北京天元律师事务所、开元资产评估、中兴财光华被证监会调查有关。除了受审查项目发布节奏的影响，其他分享IPO结果的中介机构也受到牵连。

本轮停牌审核影响和波及面很大，超出市场预期。上述所有中介均参与了新三板企业蓝山科技的上市遴选项目。去年底，岚山科技因涉嫌信息披露违法被立案调查。根据规定，发行人保荐机构及其他相关机构因涉嫌违法违规业务被证监会立案调查并对市场产生重大影响，或被司法机关立案调查，且案件尚未结案的，本所暂停其发行上市审核。

本轮多个项目暂停审计，是监管部门对市场各方的警示。中介机构作为资本市场的“守门人”，在保荐质量、合规审核、信用评级等专业控制方面发挥着重要作用。并能在帮助投资者鉴别真伪和挖掘价值方面发挥重要作用。特别是在注册制背景下，上市公司质量管控前移，对中介机构的职业道德、诚实守信、执业水平提出了更高的要求。如果机构“看门人”失职，仍然会穿新鞋，走老路，如果打折扣，将面临严厉的惩罚。中介机构只有真正明白自己的职责使命，时刻绷紧精进之弦，努力提升专业能力和水平，确保每一个单个项目都守法合规，把不合规的标的拒之门外，才能在市场上稳扎稳打、影响深远；上市公司和发行人需要合规经营，聚焦主业，诚实守信，规范运作，完善公司治理体系，在选择中介机构时进行背景调查，共同助力资本市场高质量发展。

在IPO和再融资的关键节点被“暂停”，真正打乱了相关公司的发行节奏，一些曾经在一线的企业不得不停止前进。发行人和上市公司需要提交审核材料，中介机构需要签署协议，证明在暂停审核消除后才能恢复正常审核排队顺序。其实为了减少价差，是否可以考虑完善规则，比如被审核的企业和中介机构是否可以在暂停审核前提交相关证明，只要符合合规要求，被审核项目就可以避免被按下“暂停”键，减少因暂停审核而耽误的宝贵时间，保证审核节奏的平稳运行。