隐形尴尬股浮出水面 公开和私募都有自己的优势

2021年上市公司半年报进入密集披露期，公开发行顶流基金经理二季度隐形尴尬股、百亿私募浮出水面，换股路线图相继出现。

据记者统计，先进制造、医药、生物、材料、化工成为二季度公募顶流基金经理布局的重点方向，私募大佬则从偏爱“大而美”转向深挖“小而精”。

　　顶流基金经理调仓换股

基金二季报只披露了基金十大尴尬股，很多股票没有出现在基金十大尴尬股名单中。但在上市公司半年报中，前十大流通股股东中有资金，被称为隐形尴尬股。通过梳理上市公司半年报，发现了许多顶流基金经理的隐形尴尬股。

二季度，由张坤管理的E基金新进入汽车制造企业宇通客车，买入2100万股，成为其第九大流通股股东；减少了涪陵榨菜和方水晶。其管理的另一只基金E基金蓝筹精选减持平安银行约3800万股。

知名基金经理谢志宇关注的重点是医药、生物、化工。二季度，其管理的兴全宜和兴全何润两只基金新持有生物科技公司那威科技，分别成为公司第一大流通股股东和第二大流通股股东。此外，这两款产品在二季度新收购联华科技，成为第八大流通股股东和第九大流通股股东。这是一家化工企业，其主要工业业务分为三大板块：农药、医药和功能化学品。谢志宇还新持有美华生物，增持中影电子，减持兰斯微、中望软件。

傅鹏博的基金瑞远成长价值也出现在二季度末几只股票的十大流通股股东名单中。二季度，该基金增持智能设备企业巨星科技，位列其第三大流通股股东。值得注意的是，由傅友兴管理的广发稳健成长、桂凯管理的嘉实新兴产业、嘉实核心成长，以及交银施罗德新经济动力、东方红启东三年控股、交银施罗德创新试点等基金均位列前十大流通股股东。此外，傅鹏博还增持了广和通、大足激光、天融信、航茶集团等先进制造公司。

整体来看，对于前期已经上涨的股票，不少基金经理获利并减持，而先进制造、医药生物、材料化工等成为二季度顶流基金经理的重点方向。

　　私募聚焦“小而精”

与去年的“大而美”不同，今年的私募大佬们开始聚焦“小而精”，在细分的赛道上深挖优质标的。

高一资产柳峰在二季度更加关注一些细分赛道的龙头股票，柳峰管理的临山一号王源买入了几只细分赛道的龙头股票。国内液压件龙头恒力液压二季度从柳峰手中拿下630万股，市值5.41亿元；领先的医药场外交易公司华润，1992年第二季度也被柳峰买入2150万股，市值5.75亿元；航空钛材龙头企业西部超导也获得柳峰1500万股，股票市值9.73亿元。

除了新购，第二季度排名第一的王源、林山，也在细分赛道上新增了一些龙头企业。国内航空航天金属添加剂龙头制造商铂金公司获柳峰80万股，合计持股380万股，持股市值7.1亿元；高端金属粉末材料龙头钱波新材料获得250万。

知名基金经理林鹏在“上市、私募”后，创立了私募股权和谐易慧。第二季度，公司旗下和谐易慧愿景二号私募股权投资基金新增持有中控科技111.75万股，位居个股第五。大流通股股东；此外，合协易慧景源第一私募股权投资基金和合协易慧景源第三私募股权投资基金也新增持股，分别位列该股第八大流通股股东和第十大流通股股东。