三大股指继续反弹 北向资金净买入53亿元

周二，三大a股指数继续反弹趋势，上证综指收复3500点关口。收盘时，上证综指报3514.47点，涨1.07%，深成指涨0.88%，创业板指数涨1.12%。沪深两市总成交额达1.41万亿元，连续第25个交易日突破万亿元。北向资金全天净买入金额达53.15亿元，其中沪股通买入50.01亿元，深股通买入3.14亿元。

盘面上，券商板块午前上行，午后高位震荡。国泰君安跌停，收涨9.62%；东方证券一度涨逾9%，截至收盘涨幅收窄至7.58%；华泰证券、海通证券、中信证券等大盘股券商涨幅居前。

今年以来，股市一直活跃。7月21日以来，两市成交额连续25天突破万亿元，为近6年来首次。二级市场交易活跃，券商业绩自然上升。中国证券业协会数据显示，上半年139家券商净利润为902.79亿元，同比增长8.58%。

国泰君安首席策略师陈先顺表示，从半年报数据来看，二季度券商业绩增速较一季度有明显提升。近期市场成交额超万亿也给券商带来增量预期，叠加财富管理业务，催化券商业绩上行。目前券商估值性价比高。从交易维度看，金融地产是当前市场“最不拥挤”的方向。

昨日，有色金属、天然气等资源周期股也跻身涨幅居前，包钢、云南铜业、华丰铝业等个股日内涨停。据光大证券研究报告显示，短期来看，钢、煤、铝三大行业均存在短期的减供压力，但有限的供应将促进钢、煤、铝的中长期景气。

从资金角度看，昨日活跃的券商和资源周期类产品也被北行基金买入，中信证券和华友钴分别获得净买入8亿元和5.36亿元。此外，隆基股份获得净买入13.4亿元。

下跌方面，受收采消息影响，周一大幅上涨的军工板块回落，板块指数一度跌逾4%。对此，招商证券军工研究团队认为，军工行业基本面没有发生明显变化，行业发展逻辑没有改变。目前由于信息不对称等因素导致的市场观点分歧，个股价格有所波动，但通过回调是布局的机会。

展望市场前景，兴业证券全球策略师张益东表示，8月份a股市场处于震荡期。前期涨幅过大、预期过高、交易过度拥挤的跟踪股如期补亏，金融地产等低估值、低增长的传统行业补亏或修复。但基于中期基本面判断，系统性风格切换难以发生，科创成长风格方兴未艾。

张益东表示，成长股仍是推荐的核心线，但建议投资者多关注性价比，关注胜率较好的方向和个股，如长期性价比较高的“小而美”科创巨头、半年报超预期的优秀个股、下半年有望稳健增长的“新基建”方向。