首批基金半年报发布 数百亿基金经理的最新头寸被曝光

8月17日，首批半年度基金报告发布，衡越基金多只产品披露2021年中期报告。公司新提拔的百亿规模基金经理高楠的最新职务浮出水面。次日，中耕基金旗下四只基金也陆续发布半年报。

与此同时，随着上市公司半年报的披露，一批知名基金经理的职务被曝光。面对近期市场的震荡和调整，不少基金经理表示，长期投资将以长期成长股为主。

首批基金半年报出炉

衡越基金8月17日披露的半年报显示，截至二季度末，由高楠管理的衡越核心精选共持有123只股票，其中大消费龙头个股众多，而其“隐形”的尴尬股则呈现高增长风格，以中小市值为主导板块。从20只“腰”股来看，大部分集中在新能源、光伏、LED、医药等“硬科技”强势赛道，也涵盖军工、软件、建材等领域。具体来看，天赐材料、华智酒业、藏格控股、九典药业、南威医药的股票市值占基金净值的比例均在2%以上。此外，富顺特钢、荣捷、白蓉科技、齐滨集团、CSG A排在第16至20位。

对于市场前景，高楠表示，a股市场出现趋势单边行情的概率不高，预计市场仍将以增长相对占优的结构性市场为主，更多机会来自新能源、消费、医药、科技等增长领域，需要结合个股的增长确定性和市值空间，自下而上综合考虑。

值得注意的是，衡越芯选上半年的换手率高达312%，衡越研究、衡越内需的换手率也大致处于这个水平。衡越成长是因为2月9日新成立，流失率在210%左右。业内人士认为，基金经理的投资风格会受到规模的一定影响。小规模基金操作更方便灵活，换手率普遍高于大规模基金。

数据显示，截至二季度末，衡越核心精选基金规模为60.32亿元，而一年前仅为1.78亿元。此外，另外两只今年新发行的基金，衡越内需增长，高楠管理的四只股票型基金最新规模突破100亿元，达到106.4亿元。衡越核心精选A过去6个月和过去一年的净增长率分别为35.16%和118.37%，分别超出业绩基准34%和101.7%。

此外，叶佳管理的衡越优势精选半年报显示，其“隐形”的尴尬股成长风格也很明显。排名第11至20位的个股有天齐锂业、翔宇医疗、白蓉科技、世达盛华、中科电气、正海生物、聚氟乙烯、天齐、山西汾酒、卫兰锂电芯。衡越优势精选组合成立于3月30日。截至6月底，股票持仓占基金总资产的93.82%。

展望后市，叶佳在半年报中表示，在前期景气度高的赛道相对拥挤的交易条件下，可能会面临资金阶段性向外扩散的压力。在找到新的景气增长区间之前，市场中期方向的大概率仍将围绕核心增长轨道推导。

8月18日，中耕价值试点组合、中耕小盘股、中耕价值智能配置组合、中耕价值品质一年持有期组合也发布半年报。基金经理邱东荣表示，下半年仍看好权益类资产，关注四个方向：部分增长的行业或公司、广义制造业的行业龙头、低估值的传统股票、低估值的可转债。

上市公司半年报曝光

知名基金经理心水股

随着上市公司半年度报告的披露，后期锡业龙头锡业股份有限公司半年报显示，邓晓峰管理的高益小丰二号信基金、高益-小丰一号瑞源证券投资基金二季度均减持，持股比例分别下降0.3%和0.14%；高邑小冯的两个信托计划——高邑小冯宏源集合资金信托计划增持309.98万股，高邑小冯投资集合资金信托计划减持274.99股。

小分子CDMO龙头凯莱英半年报显示，第二季度，知名私募高淳新金持股220.27万股；公开发行方面，葛兰管理的中欧医疗健康、中欧医疗创新二季度分别增持5.27万股、9.68万股，李晓曦管理的华泰白锐质量领先，新增持股159.64万股。

据国内领先的尿素公司湖北宜化半年报显示，由冯明远管理的信达澳洲银行精心挑选新公司持股1395.77万股。数据显示，今年以来，湖北宜华股价累计上涨310%。

基金经理长期看好

成长股投资机会

面对近期市场的震荡和调整，部分基金经理认为，成长股将是长期投资的主线。

中信保诚基金股票投资部助理总监、基金经理张虹表示，从长期来看，股票市场多空可能成为常态。短期来看，目前市场流动性没有特别大的风险，主动型基金总能找到一些结构性机会。

产业基金固定收益投资部公募债券投资团队负责人蓝波表示，下半年既要从企业赚取利润，又要规避估值分化风险。后续将重点关注经济预期减弱对大规模资产以及电子、计算机等行业的影响。

长安基金副总经理、投资总监许认为，未来3至6个月市场可能会出现较大波动。无论短期市场走势如何，未来成长股都是长期投资的主线。他长期看好基于技术创新和消费升级的发展主线，关注科技和大消费赛道的优质成长股，其中，科技赛道聚焦物联网与人工智能、新能源(电动车、光伏等)、医药生物等细分行业，大消费赛道聚焦食品饮料、家电、医疗保健等。