年内 12家券商计划再融资超1200亿元

继广东发展证券定增150亿元获批后，郭进证券定增60亿元项目近日正式发布。

8月10日晚间，郭进证券发布定增公告称，公司计划募集资金总额60亿元，本次非公开发行a股数量不超过7亿股。具体投资方面，公告指出，资本中介业务投资不超过20亿元，证券投资业务投资不超过15亿元，对全资子公司增资不超过5亿元，信息技术和风险控制合规投资不超过5亿元，补充营运资金和债务偿还不超过15亿元。郭进证券在定增预案中表示，控股股东及其一致行动人、实际控制人承诺不参与本次非公开发行股票的认购。

今年以来，不少券商通过再融资补充资本。Wind数据显示，以计划公告日为统计标准，截至8月11日，长城证券、国海证券等7家a股上市券商年内已发布固定计划，预计募集资金额不超过493.24亿元；中信证券、财通证券等4家a股上市券商发布配股预案，预计募集资金规模不超过613亿元。此外，新三板上市券商粤开证券预计通过定增募集资金不超过150亿元。年内，券商合计预计通过再融资渠道融资1256.24亿元。

不少提出再融资计划的券商指出，随着行业竞争的加剧，券商的资本补充主要是为了满足当前环境下会展行业的要求。郭进证券表示，当前证券行业分层分化加剧，行业集中度加快。外资券商加速布局，证券行业竞争激烈。资本规模是证券公司提高综合竞争力和抗风险能力的核心因素之一。与此同时，传统经纪业务在证券行业的比重日益下降，国内券商开始摆脱只靠牌照和渠道业务的轻资产模式。资本实力对券商发展质量、发展潜力、发展空间的重要性大大增强。粤开证券也表示，资本市场改革对证券公司的展示能力提出了更高的要求。未来，证券公司将更多地依靠资本实力、风险定价能力和业务协同能力来实现业务发展。

但值得注意的是，今年以来，大部分证券公司募集资金不足。浙商证券此前公告，本次非公开发行完成后，公司实际募集资金总额约为28.05亿元，原募资计划上限为100亿元。TF证券预计募集金额128亿元，实际募集金额81.79亿元。蔡襄有限公司此前将固定收益计划中的预计募资总额从不超过60亿元降至47亿元，而实际募资金额仅为17.37亿元。

业内人士指出，今年上市券商股价持续下跌，或已成为券商再融资“缩水”的主要因素。Wind数据显示，截至8月11日收盘，申万二级证券行业指数年内累计下跌11.44%，该板块40家券商股价年内累计下跌超过10%。